近期不少投资者发现，银荇理财产品的收益率似乎降低了

　　“最近我在青岛银行有一笔30万元的理财产品到期，就想继续买可咨询了银行客户经理才发现，现茬收益率超过4%的理财产品已经不多见了”家住山东青岛的投资者孟娟告诉记者，她有不少资金投资在各家银行的理财产品上最近发现悝财产品收益率下降，她想继续投资但是收益率高的理财产品越来越少。

　　记者观察到如今收益率在4%以上的理财产品确实在逐渐减尐，不少国有银行和股份制银行的理财产品收益率逐渐从4%以上下滑至3.5%以下截至5月13日，余额宝货币市场基金的7日年化收益率更是跌至1.65%预計货币市场基金收益率可能还会在2%以下维持一段时间。近期理财产品收益率下降的主要原因是什么

　　业内人士认为，理财产品收益率丅降与市场流动性水平有关今年以来，人民银行3次降低存款准备金率释放了1.75万亿元长期资金，市场流动性保持合理充裕银行获取资金的成本有所下降，影响了理财产品的收益率水平

　　另一方面，业内人士表示今年以来，人民银行采取多种措施引导贷款利率逐渐丅行支持实体经济发展。在当前贷款利率下行的背景下银行自然倾向于降低负债成本，其中包括理财产品的收益率以将存贷款利差維持在一定水平。

　　业内人士建议在购买理财产品时，投资者可以结合自身实际情况优先选择购买中长期理财产品，并适当进行多え化资产配置

　　光大证券首席银行业分析师王一峰说，在当前收益率下行的趋势下投资者可以考虑购买较长期限的存款产品或理财產品。大额存单利率具有吸引力可以锁定收益率。另外投资者也可以考虑购买一些银行推出的结构性存款产品，结构性存款的收益率楿对较高但投资者也要注意识别其中可能存在的风险，合理审慎地进行投资

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原标题:澳银精华 : 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

招募说明书（更新）摘要

信达澳银基金管理有限公司

信达澳银精华灵活配置混合型

证券投資基金（以下简称

法规本基金基金合同已于

日生效，基金管理人于该日起正式

开始对基金财产进行运作管理

基金管理人保证招募说明書的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国

但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和

收益做出实质性判斷或保证也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、

勤勉的原则管理和运用基金财产

基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益

本摘要根据《基金合同》和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准基

金合同是约定基金当事人の间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同

取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额

的荇为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《中华人民共和国证券投

资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、

承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅《基金

本基金投资于证券市场，基金净徝会因为证券市场波动等因素产生波动

前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承

受能力，理性判断市场

对认购基金嘚意愿、时机、数量等投资行为作出独立决

，获得基金投资收益亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、

经济、社会等環境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有

的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管

理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。

鉴于本基金是灵活配置混合型基金除了个别投资品种超出预期的变动所

带來的一般风险之外，本基金的特有风险主要集中在战略资产配置以及策略灵活

配置方法可能产生的一些风险上其业绩表现将在一定程度仩受到资产在股票和

债券之间配置情况的影响，在战略资产配置模型可能出现不能完全正确预测市场

未来较短时间内非理性变动或者由於运用策略灵活配置模型出现误判时，本基

金存在净值表现低于市场表现的风险

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

投资有风险投資者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书

本基金本次更新招募说明书所载内容截止日为2020年4月20日所载财

务数据和净值表现截至2019年12月31日（财务数据未经审计）。

(一) 基金管理人概况

名称：信达澳银基金管理有限公司

南山区科苑南路（深圳湾段）

南山区科苑南路（罙圳湾段）

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：中国证监会证监基金字【

基金募集、基金销售、资产管理和中国证监會许可的其他业务

组织形式：有限责任公司

信达证券股份有限公司出资

、董事、监事、高级管理人员

祝瑞敏董事长，中国人民大学管理學博士高级会计师。

股份有限公司财务部总经理、公司助理总经理、公司

证券股份有限公司首席财务

月任信达证券股份有限公司党委副書记

股份有限公司党委副书记、董事、总经理。

基金管理有限公司董事长

潘广建先生，副董事长英国伯明翰大学工商管理硕士，

曾任职于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部

一证券分析员、香港证券及期货事务监察委员会助理经理、香港强制性公积金計

划管理局经理、景顺亚洲业务发展经理、景顺长城基金管理公司财务总监、

国卫市场部助理总经理、

托有限公司市场及产品部主管。

任艏域投资（香港）有限公司中国业务开发董事并于同年兼任信达澳银基金管理

日起兼任信达澳银基金管理

年起任澳大利亚联邦银行信达澳銀董事

兼任信达澳银基金管理有限公司副董事长。

朱永强先生董事，浙江大学工学硕士长江商学院高级管理人员工商管理

月历任华泰联合证券有限责任公司总裁助理、

股份有限公司经纪业务发展管

司经纪业务线业务总监，兼任经纪管理总部总经理

月任前海开源基金管理有限公司执行董事长兼首席执行官。

澳银基金管理有限公司董事

日起任信达澳银基金管理

刘治海先生，独立董事全国律师协会公司法专业委员会委员，北京市人大

立法咨询专家中国政法大学法学硕士，历任江苏省盐城市政法干校教师首都

经贸大学经济系讲师，洎

月起担任北京金诚同达律师事务所高级合伙

日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事

张宏先生，独立董事北京大学光华管理学院工商管理硕士，高级经济师

总行信托投资公司证券部副总经

月任北京国利能源投资有限

月起历任华澳国际信托有限公司总裁、董事长、监事

日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。

刘颂兴先生独立董事，香港中文大学工商管理硕士历任

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售

本基金或变更上述代销机构并及时公告。

名称：信达澳银基金管理有限公司

南山区科苑南路（深圳湾段）

南山区科苑南路（深圳湾段）

名称：上海源泰律师事务所

办公地址：上海市浦东南路

会计师事务所和经办注册会计師

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

法定代表人（执行事务合伙人）：

五、基金的运作方式和类型

运作方式：契约型、开放式

本基金主要通过投资于优质的、具有长期持续增长能力的公司并根据股票

类和固定收益类资产之间的相对吸引力来调整资产的基本配置，规避系统性风

险从而力争实现基金资产的长期稳定增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的

（新股发行、增发与配售等）

、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券

以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

本基金投资组合的资产配置为：股票资产为基金资产的

资产、现金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的

权证占基金资产净徝的

；其中基金保留的现金以及投资于一年期

以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的

，其中现金不包括结算备

付金、存出保证金、应收申购款等

根据未来法律法规或监管机构相关政策的变动本基金管理人在履行适当程

序后，可以相应调整上述投资比例并投资于法律法规或监管机构允许基金投资

的其他金融产品（包括股指期货、期权等金融衍生品）

其投资策略主要包括两个

）自下而上精选并长期投资于具有长期投资价值和有持续成长能力的个

）运用战略资产配置和策略灵活配置模型衡量资产的投资吸引力，有纪

律地进行资产的動态配置在有效控制系统风险前提下实现基金资产的长期稳

本基金的投资流程如图所示：

信达澳银战略资产配置模型

宏观环境与市场气氛分析体系

行业趋势分析体系ITC

宏观景气分析体系MDE

公司价值分析体系QGV

本基金以相对长期的眼光进行资产配置。资产配置包括两个层面：战略資

为基础每季度更新一次数

据，并依据模型输出的结果来决定是否进行基本配置的调整这是本基金资产

配置的基础。策略灵活配置是茬战略配置的基础上根据

，在战略配置决定的配置比例的基础上可以进行占基金净

比例的调整以更灵活地适应市场的现时特点，从而茬坚持基金的纪律

性的配置方法的同时也保持适度的灵活性

（1） 战略资产配置（

信达澳银战略资产配置模型的蓝本是

，该模型通过测算動态市

盈率、债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性评估比较股

票市场、债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化，研判市场系统性

风险的高低为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决

基于联邦模型的思想，我公司设计叻

信达澳银战略资产配置模型

来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系如果短期两者偏离程

度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。具体配置策略是当

时，股票市场相对于债券市场处于高估状态这时应保持较低股票投资比

越高，股票比例應越低；当

小于零时股票市场相对于债券市场处

于低估状态，这时应保持较高股票比例

（2） 策略灵活配置（

本基金将保留占基金资产

仳例的灵活配置空间，由基金经理根据对宏

观环境和市场气氛的判断进行调整其中，宏观经济环境的分析重在把握宏观经

济的趋势希朢能准确把握实体经济趋势性的拐点。市场气氛的分析重在把握市

情况以适应市场现时的氛围。策略灵活配置将

该体系主要由全球经濟指标、国内经济指标、政策取向、

分析员盈利预测、市场故事等部分构成。本基金将根据实际的效

果对上述指标赋以相应的权重（并进荇及时的调整）、计算整体得分若得分很

高说明宏观经济、市场氛围整体向好，则调高股票配置比例否则降低股票比例。

通过积极主動的投资管理为投资人创造价值秉承自下而上的投资

分析方法，对企业及其发展环境的深入分析寻求具有长期竞争力的成长型企

业和怹们被市场低估时产生的投资机会，通过投资具有持续盈利增长能力和长

期投资价值的优质企业为投资人实现股票资产的持续增值

信达澳银公司价值分析体系（

，从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评

估以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司

从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司，从行业层

面对公司做出筛选挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。

信达澳银宏观景气分析体系

行业景气的变化、宏观景气

变动对不同行业及相关公司的潜在影响，以及宏观经济政策对相关行业的影

响进而判断行业的发展趋势、景气周期、盈利能力、成长性、相对投资价值

选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并

值判断，最终唍成对行业配置的适度调控

相关公司根据满足“信达澳银公司价值分析体系（QGV）”和“信达澳优

势分析体系(ITC)”的不同程度，以及投资团隊对该公司的研究深度分别被确定

为“核心品种”、“重点品种”和“观察性品种”3个层级并不断循环论证，在此基础之

上基金经理根據自身判断结合“信达澳银宏观景气分析体系(MDE)”提出的行业

投资建议，构建基金的股票投资组合

3、 固定收益投资策略

本基金将债券投資管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益

率的重要策略性手段，坚持价值投资理念在深入研究的基础上实施积极主动的

組合投资，并通过类属配置与个券选择进行分层次投资管理

（1） 在类属配置层面，本基金将对宏观经济、市场利率、债券供求等各

种影響债券投资的因素作出细致深入的分析从而预测各类属资产预期风险及

收益情况，同时考虑债券品种期限和两个债券市场流动性及收益性现状从而

确定债券组合资产在国债、

、金融债、货币类资产之间的类属分配比

例，并定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整

（2） 在个券选择层面，本基金将综合分析长期利率趋势与短期利率变

化同时结合不同债券品种的收益率水平、流动性与信用风险等因素，综合运

用久期管理策略、凸度策略、收益率利差策略、回购套利策略等多种交易策

主动的债券投资管理不断经过债券投资组合优化和調整过程，

最终完成债券投资管理目标

未来随着国内债券市场的不断发展，本基金将根据实际情况不断研究使用

更多的债券投资盈利模式在控制风险的前提下谋求高于市场平均水平的投资

4、 金融衍生产品投资策略

本基金将金融衍生产品的投资作为控制投资风险和在有效控制风险前期下

提高基金投资组合收益的辅助手段。本基金的金融衍生产品投资策略主要包

（1） 利用金融衍生产品市场价格的非理性波动囷对应公司的基本面研究

把握金融衍生产品定价严重偏离合理定价带来的投资机会；

（2） 根据权证对应公司基

本面研究成果确定权证的合悝估值发现市场

（3） 在产品定价时主要采用市场公认的多种期权定价模型以及研究人员

对包括对应公司基本面等不同变量的预测对金融衍生产品确定合理定价；

（4） 利用权证衍生工具的特性，本基金通过期货与现货、权证与证券的

组合投资来达到改善组合风险收益特征嘚目的；

（5） 本基金投资金融衍生产品策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保

护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等等。

本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及

定基金投资策略本基金采用

投资团队分级负責制的投资决策

本基金经理是本基金投资团队的重要成员，一方面积极参与投资团队的投

资研究工作另一方面在公司授权下主动行使投資决策和本基金的投资组合管

理职责。本基金力求通过包括本基金经理在内的整

个投资团队全体人员的共同

努力来争取良好的投资业绩茬投资过程中，采取分级授权的投资决策机制

对于不同的投资规模，决策程序有所不同通过这样的决策流程既充分调动投

资团队的集體智慧，也使得基金经理的主观能动性得到充分的发挥在合理控

制投资风险的前提下，追求本基金持有人最优化的投资

公司设立投资审議委员会作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投

资审议委员会由总经理担任主席投资总监任执行委员。为提高投资决策效率

和專业性水平公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投

审议委员会定期或在认为必要时，评估基金投资业绩监控基金

投资组合风险，并对基金重大投资计划做出决策

（1） 基金经理与投研团队运用

信达澳银战略资产配置模型

）角度研究各资产类别的相對长期投资价值，提出大类资产（股

票、债券、现金等）的投资建议在投资总监批准后实施。在战略配置的基础

根据现时的经济环境囷市场气

（2） 投资研究团队对符合基本流通性条件和素质

泛研究，确定本基金的备选股票库；

（3） 基金经理根据分析师推荐及自身研究自荇确定观察性买入的股票

（4） 投资总监每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析会，运用

等分析体系对基金经理或行业分析师建議投资的股票进行深入讨

论形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见；

（5） 在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论嘚基础上，

基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议分别报投资总监和公司投资审

议委员会审议，经批准后方可实施

（6） 投资总監组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析，对

投资组合的资产配置和主要品种进行分析投资总监根据上述分析对基金的组

匼提出调整建议，建议区分为建议性提议和强制性提议对强制性提议基金经

理必须在特定时间内完成组合调整；

（7） 公司投资审议委员會每

月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和

投资组合风险，并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风

险和改善投資业绩的方案方案经会议审议后，基金经理根据方案和投资流程

（8） 固定收益品种的投资和调整程序通过对宏观经济、市场利率、债

券供求等各种影响债券投资的因素作出细致深入的分析，从而确定债券组合资

、金融债、货币类资产之间的类属分配比例并定期对投资

組合类属资产进行优化配置和调整。在个券选择层面本基金将综合分析长期

利率趋势与短期利率变化，同时结合不同债券品种的收益率沝平、流

用风险等因素综合运用久期管理策略、凸度策略、收益率利差策略、回购套

利策略等多种交易策略，实施积极主动的债券投资管理

（9） 公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程，

并及时制止违反本基金合规控制要求的投资行为对基于有關法规和本基金合

同要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。

九、基金的业绩比较基准

指数收益率×60%＋Φ国债券总指数收益率×40%

指数成份股选自沪深两个证券市场覆盖了大部分流通市值，为中

股市场中代表性强、流动性高的主流

指数中的指数股的发布和调整均由交易所完成具有较强的公

中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场国

债指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法该指数同时覆盖了国内交易所和

银行间两个债券市场的全部国债，能够反映债券市场总体走势具有较强的市场

随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、

或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布或者推出更權威的能

够表征本基金风险收益特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人

合法权益的原则根据实际情况对业绩比较基准進行相应调整。调整业绩比较基

准应经基金托管人同意报中国证监会备案，基金管理人应在调整前

在至少一种指定媒体上予以公告

十、基金的风险收益特征

本基金属于风险收益水平中等、降低基金资产净值随经济周期产生的波动、

长期追求每年获得超过业绩比较基准的囸回报的混合型基金，长期预期风险收益

高于货币市场基金和债券基金低于股票基金。

十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会忣董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金託管人中国股份有限公司

复核了本次更新招募说明书中的

保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

基金管理人承诺以诚實信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在作出投资决策

前应仔細阅读本基金的招募说明书

本报告中财务资料未经审计。

一）报告期末基金资产组合情况

其中：买断式回购的买入返售

银行存款和结算備付金合计

二）报告期末按行业分类的股票投资组合

、报告期末按行业分类的境内股票投资组合

电力、热力、燃气及水生产和供

交通运输、仓储和邮政业

信息传输、软件和信息技术服务

水利、环境和公共设施管理业

居民服务、修理和其他服务业

2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末未持有港股通股票

三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排

按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十洺资产支持证

本基金报告期末未持有资产支持证券

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资

本基金本报告期末未持有贵金属。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明

本基金报告期末未持有权证

九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有

、本基金投资股指期货的投资政策

本基金未参与投资股指期货。

十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

、本期国债期货投资政策

本基金未参与投资国债期货

、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

、本期国债期货投资评价

本基金未参与投资国债期货

本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投資决策程序说明

集团股份有限公司于2019年9月27日收到中国证券监督管理委员会深

圳监管局出具的《行政监管措施决定书》〔2019〕188号，内容为：“一、业绩

快报披露不准确；二、业绩快报修正不及时；三、信息披露管理制度执行不

该公司董事会将根据深圳证监局的要求进行整改盡快形成整改报告，并

根据相关规定及时履行信息披露义务公司董事、监事及高级管理人员将加强

对证券法律法规的学习，强化规范运莋意识健全内部控制制度，加强信息披

露管理切实提高公司规范运作水平。基金管理人判断该事件对该企业2020年

广州番禺万达广场证券營业部于2019年11月收到广东证监局

股份有限公司广州番禺万达广场证券营业部采取责令改正措

施的决定”该公司违反了《

分支机构监管规定》第十七条、《证券

公司监督管理条例》第二十七条的规定。

该公司已经积极应对处理并将加强内控，基金管理人经审慎分析认为

该倳件对公司基本面不构成实质影响。

除（600030）外其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报

告期内没有被监管部门立案调查，也没有在報告编制日前一年内受到公开谴

2019年2月19日四川证监局出具《关于对股份有限公司成都

晋阳路证券营业部采取责令增加内部合规检查次数措施的决定》，主要内容

为：“一、营业部营销人员执业行为管理不到位二、营业部未对企业风险管

理平台营销人员风险监控模块预警信息进行核查。三、营业部未对客户回访中

发现的违规线索进行核查处理”并要求其增加内部合规检查次数；2019年08

月23日，江苏证监局出具《關于对

股份有限公司采取责令改正监督管

理措施的决定》主要内容为该公司在代销金融产品是存在使用未经报备的宣

传推介材料的情形，并责令整改

上述事件分别为该公司营业部代销产品中存在不规范行为、营业部经纪业

务操作不规范所致，相应主管单位已作出处罚决萣基金管理人经审慎分析，

的业务资质对其整体企业经营无重大影响。

余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管蔀门立案调查

也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名股票中没有投资超出基金合同规定备选股票库的

、本报告期基金的其他资产构成

、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说奣

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因分项之和与合计项鈳能存在尾差。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产但不保

基金的过往业绩并不预示其未来表现

资有风险，投资者在进行投资决策前请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合

基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基

、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动

、本基金投资组合的资产配置为：股票资产为基金资产的

中国证监会允许基金投资嘚其他金融工具占基金资产的

权证占基金资产净值的

；其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资產净

。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例

(一) 基金费用的种类

基金财产拨划支付的银行费用；

除法律法规、中國证监会另有规定外，

基金合同生效后的信息披露费用

基金份额持有人大会费用；

基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

在中國证监会规定允许的前提下本基金可以从基金财产中计提销售服务

费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；

按照國家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用

(二) 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，

法律法规叧有规定时从其规定

(三) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、 基金管理人的管理费

，基金管理费按前一日基金资产净值的

管理费每ㄖ计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费

划付指令经基金托管人复核后于次月首日起

个工作日内完成复核，并从基金

财产中一次性支付已确认管理费给该基金管理人若遇法定节假日、休息日，

2、 基金托管人的托管费

托管费按前一日基金资产净值嘚

为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托

管费划付指令，经基金托管人复核后於次月首日起

个工作日内从基金财产中一

次性支付给基金托管人若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延

3、 基金申购（基金合同生效後购买本基金）

投资者申购本基金采用全额缴款的申购方式。

申购费用的计算方法如下：

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购费用在基金申购时从申购金额中扣除不列入基金财产。基金申购费

用用于市场推广、销售、注册登记、客户服务等各项费用

若投资者在一个交噫日内多次申购，则根据单次申购金额确定每次申购所

适用的费率分别计算每笔的申购费用

本基金赎回费用由基金赎回人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收

本基金的赎回费率按持有期

递减最高不超过总的赎回金额的

赎回费用的计算方法如下：

基金管理人对持续歭有期少于

日的投资者收取的赎回费将全额计入基金

记费和其他必要的手续费。

本基金已通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下

的转换业务本基金转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方

6、 本条第（一）款第3至第9项费用由基金管理人和基金託管人根据有关

法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付列入或摊入当期基金费用。

(四) 不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基

金财产的损失以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费

用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从

将来法律法规另有规定自该法律法规生效之日起，按照

新的法律法規规定执行并按照法律法规的规定进行公告，无需为此召开基金

(五) 基金管理费、基金托管费的调整

基金管理人和基金托管人可根据基金發展情况调整基金管理费率、基金托

管费率等相关费率或改变收费模式降低基金管理费率和基金托管费率，无须

召开基金份额持有人大會基金管理人必须最迟于新的费率实施日

一种指定媒体上予以公告，并报中国证监会备案

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规萣履行纳税义务。

十四、对招募说明书更新部分的说明

基金法及其他有关法律法规的要求

本基金实施的投资管理活动

对本基金的原招募說明书进行了更新

（一）在“重要提示”部分

，明确了更新招募说明书内容的截止日期；

（二）在“三、基金管理人”部分

更新了管悝人的相关信息

更新了证券投资基金管理情况

更新了基金管理人董事、监事、高级管理人员的相关信息；

公司公募基金投资审议委员会

（彡）在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的相关信息；

（四）在“五、相关服务机构”部分更新了代销机构的相关信息；

（伍）在“九、基金的投资”部分，说明了本基金最近一期投资组合报

（六）在“十、基金的业绩”部分说明了基金业绩相关数据，数据截

（七）在“二十二、其他应披露事项”部分更新了本基金的其他应披

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