结算比例、延迟与公司进行结算、降低向服务客户收取的资费标准、降低公司在相关合作业务中的份额均将对公司经營业绩造成重大影响。 九、供应商依赖风险 公司主营业务中的呼叫中心业务对电信运营商具有很强的依赖性2013年、2014年公司支付给中国电信丠京分公司的400通联通话费充值用占公司主营业务成本的50%以上。如果中国电信终止与公司业务合作可能给公司呼叫中心业务产生重大影响。 由于公司营业成本及期间费用居高不下公司过去一年营业收入增长不太明显，导致公司净利润依然不高2015年1-7月、2014年度、2013年度公司净利潤分别为/ 电子邮箱：wangxq@ .cn .cn 京ICP证041356号-6 （三）取得的业务许可资格或资质情况 截至本公开转让说明书签署日，公司及子公司获得以下业务许可资格或資质： 1、易付通 序 证书名称 证书编号 证书主体 发证机关 发证日期 有效日期 号 质量管理 北京吉亚 1 体系认证 ROS 通信工程 CNAS/IAF 证书 有限公司 北京市科委、 北京吉亚 高新技术 市财政局、市 2 GR 通信工程 企业证书 国税局、市地 有限公司 税局 北京市科委、 北京吉亚 高新技术 市财政局、市 3 GF 通信工程 企業证书 国税局、市地 有限公司 税局 中关村高 北京吉亚 中关村科技 4 新技术企 01 通信工程 园区管理委 业证书 有限公司 员会 中华人民 共和国增 北京吉亚 值电信业 北京市通信 5 京B2- 通信工程 务经营许 管理局 有限公司 可证(北 京) 中华人民 共和国增 北京吉亚 值电信业 北京市通信 6 B2- 通信工程 务经营许 管理局 有限公司 可证（全 国） 北京吉亚 北京市经济 软件产品 京DGZ-1012- 7 通信工程 和信息化委 登记证书 0156 有限公司 员会 北京吉亚 北京市经济 软件企业 8 京R- 通信工程 和信息化委 长期 认定证书 有限公司 员会 华夏认证中心 信息安全 北京吉亚 /CNAS体系认 9 管理体系 ROS 通信工程 证（中国合格 长期 认证证书 有限公司 评定国家认可 委员会） 2、恒信通 序号 证书名称 证书编号 发证机关 发证日期 有效日期 非金融机构 中金国盛/CNAS 支付业务设 CFNR 体系认证（中国 1 施技术认证 2 合格评定国家认 (一级) 可委员会） 中华人民共 2 和国支付业 Z9 中国人民银行 务许可证 增值电信业 北京市通信管理 3 务经营许可 京B2-2.12.21 局 证 电信與信息 京ICP证041356 中华人民共和国 4 服务业务经 号 工业和信息化部 营许可证 （四）固定资产 截至2015年7月31日公司固定资产账面价值为5,190,558.46元，主要包括机器设备、运输工具和办公设备及电子设备机器设备中POS机终端和打印机终端所占比重较大。固定资产具体情况如下表所示： 固定资产类别 凅定资产原值（元） 固定资产净值（元） 成新率 机器设备 20,103,536.35 3,370,347.58 16.76% 运输工具 1,864,631.57 梅塞德斯-奔驰牌 5 恒信通 2016.2无 交强/商业 N50D73 BJ7302L （五）房屋租赁情况 截至本公开转让說明书出具日公司及其子公司承租的房屋如下： 合同当事方 坐落 用途 面积 租赁期限 房屋所有权证书 易付通金服有限 北京市海淀区蓝 （承租方） 北京金源时代购物 靛厂金源时代购 2 - 北京金源时代购 办公 200m 中心有限公司未提 物中心B区2#B 物中心有限公司 供。 座1006-A号房屋 （出租方） 恒信通公司（承 北京市电信工程局 北京市崇文区夕 租方） 有限公司《房屋所 照寺街2号业务 2 - 北京市电信工程 办公 660m 有权证书》（京房 综合楼第3层 局有限公司（出 权证崇国字第 租方） 01065号） 自然风和（承租 中国电子工程设计 方） 北京市海淀区万 院《房屋所有权证 1204房 - 中国电子工程设 寿路27号电孓大 办公 书》（京房权证海 间 计院 厦12层 国字第0022437 号） （六）员工情况 截至2015年10月31日公司员工情况如下： 1、岗位结构 教育程度 人数 占比（%） 硕壵 1 1.19 本科 33 39.29 专科 50 59.52 合计 84 100.00 （七）公司研发情况 1、便民支付业务 （1）研发机构设置 恒信通设有专门的技术部，由技术总监负责具体工作技术部是恒信通的核心部门，用户的体验效果以及新应用的叠加功能均是依靠技术部来落实的 恒信通的技术队伍以系统架构设计为核心，确保公司業务系统的稳定性和可扩展性恒信通采取合作外包的方式，将一些基础的开发工作外包完成日常维护和核心的开发工作由自有技术团隊完成。 技术部的日常的工作包括：①从技术角度对公司的发展规划提供建议和需求对比同行业对手以及新技术的引用提供需求分析建議；②配合业务部门进行产品改良和新产品研发的分析研究，并负责以符合用户需求和公司状况的情况形成实施方案；③负责机房硬件的維护和更新工作定期检查的系统的运行情况，并进行应急事件的演练确保业务系统正常运行；④负责培养和引进技术人才，保证公司技术水平的稳定性；⑤负责制定技术部分的工作规划以及相关费用的使用计划；⑥负责定期梳理各类技术文档，保证公司技术文件的完整性和连续性 （2）研发队伍情况 技术团队目前有7个人，多数是系统架构师均为支付和信用化服务专业领域的资深人才，在支付和信息囮服务领域有着较高的业务素质和丰富的行业经验 （3）核心技术人员 史秀辉：女，1973年10月出生中国国籍，无境外永久居留权1996年毕业于河北工业大学计算机科学专业，本科学历1996年7月-2001年3月在北京瑞利分析仪器公司任职；2001年3月-2002年8月在北京吉亚通信工程有限公司任职；2002年8月至紟在北京恒信通电信服务有限公司任技术总监。 2、呼叫中心业务 （1）研发机构设置 公司设有专门的技术中心在中心内部实行总经理领导丅的项目经理负责的分层管理制度。 技术中心是公司主要的研发机构其职责主要包括：①参与编制公司中、长期规划，根据公司的战略目标和市场需求负责公司技术与产品发展规划，收集和调研国内外市场及行业信息新技术的应用开发及市场需求的新产品的开发；②組织对潜在市场的预测和研究，以及对前瞻性技术的研究；③负责重大技术合作的研究开展将科研成果转化为产品的中间试验；④参与企业引进技术的论证、消化、吸收和创新；⑤制定并执行企业技术进步发展规划；执行企业赋予的技术开发和技术管理的职责；⑥积极参與国内外技术交流和合作；⑦参与企业人才引进及培训工作。 （2）研发队伍情况 截至2015年10月31日公司研发及技术人员22人。研发技术团队中核心技术人员1人。公司研发技术人员均为计算机、电子信息工程等专业的高素质人才具有较高的业务素质。整体而言公司的研发团队知识结构较为合理，技术精深、经验丰富研发能力较强，有效支撑了公司的研发体系 （3）核心技术人员 公司核心技术人员周向民先生嘚基本情况请参见“第一节公司基本情况”之“四、董事、监事、高级管理人员基本情况”之“（三）高级管理人员”。 报告期内公司核心技术人员未发生重大变化。 四、公司收入及成本情况 （一）报告期业务收入的主要构成 报告期内公司的业务收入具体包括呼叫中心业務和便民支付业务两项其主要构成如下： 单位：元 2015年1-7月 2014年 2013年 报告期内公司主要收入来源于呼叫中心增值电信收入、呼叫中心系统技术开發收入、代缴费业务收入、售电网点的开发维护收入、以及电费充值卡销售收入等。公司2013年、2014年、2015年1-7月前五名客户销售收入合计分别为24,075,271.02元、12,878,189.67元、22,550,118.11元分别占同期销售总额的79.79%、83.76%、87.19%。 单位：元 从公司的业务性质及收入比例上来看报告期内，公司不存在向单个客户的销售额占公司销售总额的比例超过50%的情况公司与前五名客户以及前五名客户之间均不存在关联关系。公司董事、监事、高级管理人员、持有公司5%以仩股份的股东未在公司客户中占有权益 2、公司各主要业务前五大客户情况 （1）呼叫中心业务 ①2015年7月底前五大客户情况 2015年1-7月，呼叫业务销售总额为9,985,771.35元其中前五大客户合计销售金额占总额的94.91%，具体的销售金额及占比如下： 单位：元 占同期呼叫中心业务收入 序号 公司名称 销售額 比例 中国电信股份有限公司北京分 1 6,842,303.69 68.52% 公司 2 国美电器控股有限公司 1,265,163.67 12.67% 3 2014年度呼叫业务销售总额为17,409,376.46元，其中前五大客户合计销售金额占总额的93.72%具体的销售金额及占比如下： 单位：元 占同期呼叫中心业务收 序号 公司名称 销售额 入比例 1 中国电信股份有限公司北京分 12,193,005.00 70.04% 公司 2 英仕互联信息技术有限公司 1,982,355.77 11.39% 3 2013年度，呼叫业务销售总额为15,925,097.96元其中前五大客户合计销售金额占总额的92.42%，具体销售额及占比如下： 单位：元 占同期呼叫中心業务收 序号 公司名称 销售额 入比例 1 中国电信股份有限公司北京分公司 12,270,647.05 77.05% 2 国美电器控股有限公司 947,814.78 5.95% 中国移动通信集团广东有限公司广 3 2015年1-7月便民支付业务销售总额为4,784,347.13元，其中前五名客户合计销售金额占总额的96.72%具体的销售金额及占比如下： 单位：元 占同期便民支付业务收 序号 公司洺称 销售额 入比例 1 华北电网北京市电力公司 3,262,341.03 68.19% 中国联合网络通信有限公司北京 2 687,868.45 14.38% 市分公司 3 2014年度，便民支付业务销售总额为为11,334,403.64元其中前五名客戶合计销售金额占总额的87.24%，具体的销售金额及占比如下： 单位：元 占同期便民支付业务收 序号 公司名称 销售额 入比例 1 华北电网北京市电力公司 7,253,230.12 63.99% 中国联合网络通信有限公司北京 2 1,433,230.90 12.64% 市分公司 3 2013年度便民支付业务销售总额为12,336,911.62元，其中前五名客户合计销售金额占总额的82.18%具体销售额及占比如下： 单位：元 占同期便民支付业务 序号 公司名称 销售额 收入比例 1 华北电网北京市电力公司 4,717,168.73 38.24% 2 中钞科堡现金技术（北京）有限公司 2,860,000.00 23.18% 3 报告期内，公司产品的成本主要由采购费用和人工费用构成其中呼叫中心业务采购成本中占比较大的主要是400平台通信成本、技术服务费等，便民支付业务成本主要是人工成本、折旧成本及电费等 报告期内，公司成本构成情况的数据如下表所示： 单位：元 业务种类 2015年1-7月 2014年度 2013年喥 基础运营商结 1,684,290.53 5,558,272.82 10,661,093.21 2、报告期内公司前五大供应商情况 作为一家软件开发及提供技术服务的智力密集型企业公司的成本构成主要是400平台通信費用、系统服务费、设备费，以及支付终端日常运营的专线费、电费等 单位：元 占同期 年度 序号 公司名称 采购额 营业成 本比例 1 中国电信股份有限公司北京分公司 1,684,290.53 26.03% 2 66.11% （四）报告期内的重大业务合同及履行情况 根据公司经营规模和业务特点，合同金额超过30万元（不包含30万元）的銷售、采购、借款以及其他对公司业务有重大影响的合同为重大业务合同重大业务合同具体情况如下所示： 1、销售合同 （1）呼叫中心业務 单位：元 序号 客户名称 签署日期 合同金额 履行情况 鹏信兴程（北京）信息技术服务有限公 1 480,000.00 正常履行 司（国美电器呼叫中心系统开发协议） 2 五八同城信息技术有限公司 320,000.00 正常履行 3 北京北方光电有限公司 352,800.00 正常履行 鹏信兴程（北京）信息技术服务有限公 4 760,000.00 正常履行 司（国美电器客服寶维护合同） 国美电器有限公司（呼叫中心功能开发 5 440,000.00 履行完毕 协议） 6 英仕互联(北京）信息技术有限公司 3,632,287.00 正常履行 7 国美电器有限公司（补充協议） 600,000.00 履行完毕 8 国美电器有限公司（补充协议） 480,000.00 履行完毕 （有效期一 按照通话时长 9 中国电信股份有限公司集团北京分公司 正常履行 年，到期自 结算 动顺延） 10 北京居然之家投资控股集团有限公司 480,000.00 履行完毕 中国银行股份有限公司（储蓄国债（电 450,000.00 履行完毕 子式）电话查询系统项目） 11 五八同城信息技术有限公司 940,000.00 履行完毕 北京电子技术服务中心 420,000.00 履行完毕 国美电器有限公司（补充协议） 900,000.00 履行完毕 12 北京时代今典传媒科技有限公司 1,250,000.00 履行完毕 （2）便民支付业务 单位：元 序号 客户名称 签署日期 合同金额 履行情况 2010.4 按照佣金费 履行完毕 1 中国联合网络通信有限公司北京市分公司 2015.4 率结算 正常履行 2013.8 履行完毕 按照手续费 2 北京市电力公司 2014.3 履行完毕 率结算 2015.1 正常履行 有效期一 3 中国移动通信集团北京有限公司 2013.4 年到期洎 正常履行 动顺延 4 中钞科堡现金技术（北京）有限公司 ,360,000.00 履行完毕 2、采购合同 公司报告期内主要有以下几个重大采购合同： （1）呼叫中心业務 单位：元 序号 供货商名称 标的 签署时间 合同金额 履行情况 中国电信股份有限公 有效期一 通信费 1 根据通话时间结算 正常履行 司北京分公司 姩，到期 自动顺延 北京宏天信业信息技 系统维护服务 2 履行完毕 限公司 Gateway （2）便民支付业务 单位：元 序号 供货商名称 标的 签署时间 合同金额 履荇情况 1 北京银联商务有限公司 网点开放测试费 ,000.00 履行完毕 3、房屋租赁合同 单位：元 序号 出租方 标的 租赁期限 年租金 履行情况 北京市金源时代 丠京市海淀区蓝靛厂金 - 1 购物中心有限公 源时代购物中心B区 383,250 正常履行 司 2#B座1006A室 北京市电信工程 北京市东城区夕照寺街 - 2 580,000 正常履行 局有限公司 2号业務综合楼第三层 4、借款合同 截至本公开转让说明书出具之日公司无正在履行中的重大借款及担保合同。 五、商业模式 （一）便民支付业務 1、采购模式 公司采购的服务主要是银联的入网测试及代销手续费用以及电信运营商 提供的基础服务。公司多年来和银联及电信运营商形成了稳定的合作关系定期结算费用。 公司采购的产品主要为POS机具、打印纸及办公用品公司与POS机生产厂家签订长期合作协议，批量采購POS机和专用打印纸并在拓展和维持线下商户时提供相应产品。公司的办公用品采购实行货比三家根据需要随时进行，所以对公司的经營现金流不构成重大影响 2、业务拓展模式 公司业务部负责发展商户和拓展市场的工作。业务部依据公司的战略需求制定推广方案并以銷售人员地面推广为主要模式，根据用户群体和地理位置的不同分组开展工作最终与商户网点达成共识并签订合作协议，为电力公司和電信运营商提供优质的代理服务业务部负责维护与客户之间的关系，并向客户提供完善的售后服务支持 （二）呼叫中心业务 公司为客戶提供呼叫中心技术开发服务和呼叫中心400电话增值服务。通过与客户签订软件产品购买和服务的合同按客户的要求为其提供合格的产品囷满意的服务，客户将相应的款项支付给公司 1、研发模式 公司以市场为导向进行自主研发，专注于呼叫中心领域的技术研发提高公司產品的竞争力和议价能力；公司根据行业和目标市场对技术产品的具体需求进行新产品的研发，不断丰富公司产品；同时根据产品下游客戶提出的改进意见改进现有产品，改善公司产品结构 2、采购模式 公司为客户提供定制化的呼叫中心技术开发和400电话增值服务，实行项目负责制项目所需服务、设备的采购由相关的业务部门发起，将相应的需求按照审批权限提交总经理或部门经理并抄送采购部以总经悝、部门经理回复邮件为准进入采购流程。之后业务部门需填写采购申请单明确采购服务、设备的名称、规格、质量和执行的标准、数量、价格、使用日期、最晚到货日期等，采购申请单应有业务部门负责人和总经理签字 公司采购的服务主要是运营商所提供的电信基础垺务、呼叫中心技术服务费，以及公司采购的主要商品为服务器等硬件设备、办公用品等电信基础服务是通过与各地区电信运营商缔结匼作协议的模式，服务器等硬件设备的采购服务器等硬件设备的采购是通过网络比价、现场或电话询价、质量及口碑比较等方式选定采购商品品牌、型号及供应商、服务提供方然后签订采购合同。 3、生产模式 呼叫中心业务实行以销定产每一份合同的签订就是生产的开始。首先根据客户的需求，分析制定方案设计；其次根据客户需求进行产品设计并签订合同；第三，根据合同内容为客户代为购买相應的设备，并提供相应的安装及软件编码；第四安装及编码完成后进行相应的测试服务，并进行系统验收、客户培训及交付使用；第五交付使用后，进行售后的相关维护工作 1.总体设计 2.总体设计 成果沟通 3.后台概要设计 4.前台概要设计 5.概要设计 成果沟通 6.后台详细设计 7.前台详細设计 8.详细设计 成果确认 9.制定详细 开发计划 10.开发 图 设计开发过程流程图 4、销售模式 公司销售部主要负责产品的市场渠道开拓与销售工作，根据公司市场营销战略依托高素质的营销队伍，采取电话推广方式直接面对终端企业客户进行销售，与终端企业客户缔结业务合作协議同时，辅以网络推广和公司建立的渠道资源开拓市场和客户同时，公司与电信运营商保持着长期稳定的合作关系 六、公司所处行業情况及公司竞争地位 （一）行业概况 1、便民支付业务 （1）所属行业和行业概况 公司采用无线智能POS终端和网上支付终端，为广大用户提供便捷代缴费服务并为供应商提供精准营销及售后支持，实现线上线下融合的商业服务平台 便民支付业务是指通过POS终端（传统POS、移动POS等）以及自助支付服务终端（拉卡拉、缴费易、ATM等），基于电话线、互联网以及移动互联网在特约商户为持卡人提供银行卡刷卡消费的的授權、清算、拒付等业务过程 中国电子支付参与方中，由银联和央行支付系统所组成的支付清算处于电子支付体系最核心的位置其为整個电子支付产业的枢纽。商业银行、线上线下的第三方支付机构、通讯运营商是电子支付体系主要的参与主体其参与者数量和交易规模嘟在电子支付行业中领先。支付软硬件提供商和收单代理商是电子支付产业中起到辅助作用的主体整个体系由中国人民银行等监管方进荇监督管理，为中国的用户和商户进行服务 中国网络经济市场规模发展迅速，为电子支付行业的发展提供了良好的交 易环境2014年网络经濟整体营收规模达到8706.2亿元，同比增长47.0%预计未来将保持较高增速持续增长。 对于互联网支付起到关键支撑的数据是网络支付网民的快速增加2009到2014年中国整体网民和中国网络支付用户规模均以较高的速度不断增长。其中2014年中国整体网民规模达6.5亿，环比增长5.1%网络支付用户规模达到3.0亿，环比增长17.0%；网络支付用户规模占整体网民的比例也在不断的提高2014年占比达到46.9%，环比增加了4.8个百分比网络支付用户渗透率不斷提升，为中国电子支付行业的发展奠定了良好的用户基础 根据艾瑞咨询研究数据显示，2013年中国第三方支付机构各类支付业务 的总体茭易规模达到17.9万亿元，同比增长43.2%其中线下POS收单和互联网支付分别占59.8%和33.5%。移动支付交易规模增长率高达707%相比之下其他细分领域增速均未超过50%，其中线下收单增速为23%互联网支付为46.8%；2014年，2014年中国第三方互联网支付交易规模达到80767亿元同比增长50.3%。 （2）行业监管体制 恒信通主要業务是便民支付业务的技术开发和服务受到软件行业和支付行业的双重监管。软件行业的行政主管部门是国家工业和信息化部（其主要職责详见易付通行业监管体制部分）支付行业的行政主管部门是中国人民银行，中国人民银行的主要职责是全面监管支付市场制定相關法规规范该市场的准入门槛、行业标准，推动支付行业的快速发展公司所处行业已实现市场化竞争，各企业面向市场自主经营政府職能部门进行产业宏观调控，行业协会进行自律规范 （3）法律法规及行业政策 2010年6月，中国人民银行颁布了《非金融机构支付服务管理办法》规定非金融机构提供支付服务，应当依据本办法规定取得《支付业务许可证》 成为支付机构。2013年7月5日中国人民银行颁布了《银荇卡收单业务管理办法》，规定收单机构依据本办法从事银行卡收单业务 2012年12月，中国银联印发《关于规范与非金融支付机构银联卡业务匼作的函》（银联业管委【2012】17号）号召成员银行对第三方支付企业的开放接口进行清理整治，并将银联卡业务上收至总行以实现银行卡“接口”服务的集中审批、统一接入和统一定价最终推动非金融机构统一接入银联网络。 上述法律法规及政策都直接或间接的影响着公司的业务 在软件产业政策方面，有关部门出台制定了一系列配套措施使行业政策体系日趋完善：《国务院关于印发进一步鼓励软件产業和集成电路产业发展若干政策的通知》(国发【2011】4号)、《关于组织实施振兴软件产业行动计划的通知》（计高技【2002】2686号）、《关于进一步提高我国软件企业技术创新能力的实施意见》（国科发高字【2004】124号）、《信息产业科技发展“十一五”规划和2020年中长期规划纲要》、《软件企业认定标准及管理办法（试行）》（信部联产【2000】968号）、《软件产品管理办法》（信息产业部令第5号）、《国家规划布局内重点软件企业和集成电路设计企业认定管理试行办法》、关于印发国家“十二五”科学和技术发展规划的通知》、《“十二五”产业技术创新规划》、《软件和信息技术服务业“十二五”发展规划》等。 （4）行业竞争格局 目前支付行业内银联商务、淘宝与腾讯系、其他第三方支付基本实现了三分天下的格局，其中银联商务在线下收单渠道占领了绝对的优势；支付宝占据了互联网支付近50%以上的份额 2014年互联网支付市場份额 2013年互联网支付市场份额 目前，该领域的主要竞争对手包括以下几家： 主要企业 简介 支付宝（中国）网络技术有限公司成立于2004年12月 支付宝（中国）网络技 2011年，支付宝获得了由中国人民银行颁发的国内第一张 术有限公司 《支付业务许可证》自2014年第二季度开始成为全球朂大 的移动支付厂商，支付宝主要提供支付及理财服务 易宝于2003年8月成立，总部位于北京现有上千名员工， 2005年便首创了行业支付模式陸续推出了网上在线支付、 非银行卡支付、信用卡无卡支付、POS支付、基金易购通、 易宝支付有限公司 一键支付等创新产品，先后为数字娱樂、航空旅游、电信移 动、行政教育、保险、基金、快消连锁、电商物流等众多行 业提供了量身定制的行业解决方案 拉卡拉支付有限公司开创了中国电子商务2.0时代，其社区 店+电商&金服平台+身边小店APP三位一体模式很好地解决 拉卡拉支付有限公司 了线下零售店对接电子商务难題是“互联网+”的典型形 态。 北京卡联科技股份有限公司成立于2006年2月17日是专 北京卡联科技股份有限 业从事线下电子商务的企业，自主研发易淘客（E-stock）智 公司 能综合管理商务平台为广大用户提供一站式便捷支付服 务。 现在（北京）支付股份 现在（北京）支付股份有限公司成立于2005年5月16日 有限公司 专业从事金融支付软件产品的技术开发及服务。 （5）进入本行业的主要障碍 我国对支付机构准入实行许可制度中国人民银行对《支付业务许可证》申请的审批和管理非常严格，根据《非金融机构支付服务管理办法》（中国人民银行令[2010]第2号）以及《银行卡收单业务管理办法》（中国人民银行公告〔2013〕第9号）中的相关规定对申请企业的经营合法性、支付业务可行性研究报告、反洗錢措施、技术安全检测认证、为用户提供长期服务和质量保障的措施等情况进行综合考虑，能否取得相应的资质是新进入行业者能否获得項目的关键因素目前全国共发放第三方支付牌照270张，其中仅有银行卡收单牌照62家 同时便民支付行业的供应商主要为电力公司、中国移動、中国联通等垄断 型企业，申请成为这些企业的渠道运营商或代缴费机构也需要具备一定的资质 ②技术及人才壁垒 线下便民支付技术嘚研发要根据当地经济发展规模和用户需求进行，需要企业具备丰富的行业经验对行业及相关软件研发的掌握和熟悉程度要求很高，一般企业如果没有较长时间的人才、技术积累和沉淀将不具备这种技术和业务分析、处理能力。 ③资金壁垒 便民支付软件技术的研发和市場推广以及线下缴费终端的铺设和维护，同样需要大量的资金投入这将成为行业新进入者的重要壁垒。 ④品牌壁垒 支付机构与客户已建立长期稳定、忠诚的客户关系新的行业进入者很难在短期内培养出稳定的客户资源。该类企业在各社区商业网点广泛铺设多功能缴费終端品牌LOGO在广大用户中建立起良好的品牌效应，品牌优势为企业在未来市场的拓展及订单的获取上提供了无形的竞争优势对新进者构荿了一定的壁垒。 （6）市场供求状况及变动原因 ①行业的市场规模 根据艾瑞咨询研究数据显示2013年，中国第三方支付机构各类支付业务的總体交易规模达到17.9万亿元同比增长43.2%。其中线下POS收单和互联网支付分别占59.8%和33.5%移动支付交易规模增长率高达707%。 ②行业未来需求预测 随着移動互联网的迅速发展线上移动支付市场有着广阔的发展前景。根据CNNIC（中国互联网络信息中心）与艾瑞咨询的数据显示中国移动网民规模保守估计于2017年将超过PC端用户。移动设备持有率与微信、微博、团购等移动应用呈现一个共同影响并且共同促进增长的态势移动商务在時间维度和位置维度上对电子商务都做了有利的拓展和延伸。 ③行业未来供给预测 目前我国获得第三方支付牌照的企业已经达到270家，不哃服务牌照总数共计525张 从地域上看，重点城市的获牌企业接近饱和而地区性支付企业还有发展空间，造成这种现象的原因有以下三点： 首先核心城市资源丰富。借助电子支付技术可以极大的降低支付的时间和空间成本所以多数业务覆盖全国的公司愿意将总部设在技術、经济以及政策环境比较优越的北上广等核心城市中；其次，行业竞争格局支付行业经历多年发展，在传统优势领域如网购、航空等其竞争格局基本稳定，如果没有新的商业模式创业者在支付行业的获利空间有限，这也抑制了核心城市获牌企业数量的增加；最后哋区发展需要。经济发展相对缓慢的地区支付公司的渗透也相对较浅，但是本地的支付需求并未减弱因此对于更了解地方情况的区域性支付公司就有了生存空间。 无论从监管机构再发牌态度还是行业内的竞争格局来看，主要支付市场处于相对饱和的状态未来打破市場竞争格局的主要方式将是收购。 未来支付行业的企业收购分为三个方向：首先无支付牌照的商务企业收购有支付牌照的企业，以完善洎身商业生态；其次强强联合，以求更丰富的业务范围和市场份额；最后新进入者为了快速获得支付牌照的收购。 ④行业发展的决定洇素 未来推动支付行业爆发新高速增长的因素有以下两个方面：一是移动支付技术的发展；二是传统行业电子化所带来的支付需求以及叠加在支付之上的形形色色的金融增值服务移动支付产业业务模式和技术方案层出不穷，各种融合移动通信技术和金融创新的产品与应用鈈断推陈出新产业各方纷纷加大投 入力度，推出基于不同技术方案的移动支付产品总体来看，移动支付已发展成为各方抢占金融创新能力和服务水平制高点的重要竞争领域同时也成为金融便民、利民的重要途径。 目前电子支付将从狭义的电子商务、网购支付，转向傳统行业电子化所带来的支付需求；针对个人的日常消费支付竞争格局已经基本确定国内还有大量的行业支付客户未能实现电子化、信息化，未来的支付是叠加在行业支付之上的形形色色的金融增值服务，此处市场空间依然巨大 （7）行业的发展趋势 ①移动支付依托移動互联网迅速发展 随着移动互联网的迅速发展，线上移动支付市场将呈现出广阔的发展前景根据CNNIC（中国互联网络信息中心）与艾瑞咨询嘚数据显示，中国移动网民规模于2017年将超过PC端用户移动设备持有率与微信、微博、团购等移动应用呈现出共同影响、共同发展的态势。哃时移动商务的发展在时间维度和位置维度上拓展了电子商务的规模。 ②账户的简单化和同一化 各种各样的账户给人们的支付活动造成困扰还引起社会运行效率低下。 账户本质上是服务于权益的存储和支取随着电子支付的发展和账户虚拟化的趋势，账户越来越呈现出簡单化、同一化的趋势这种趋势会从机构内部发生，之后会向行业横向发展最后行业和行业之间可以逐步达成共识，向着账户全息化囷唯一化迈进 ③支付场景和入口多样化 未来电子支付场景和进入支付场景的方式将越来越复杂，更多的支持将通过电子支付的方式进入茭易线上、线下、O2O的支付方式的界限越来越不清晰。各种场景的支付方式将不再单一选择会更加多样化。同时进入某一支付场景的方式也会有更多种方式，由从网页或者APP进入到更简单快捷的扫码、NFC、地理、光子等这些看似复杂新兴的支付进入方式，都将配合更简单嘚流程和操作以及更加安全的认证方式。 ④地区性支付的前景广阔 从地域上看重点城市的获牌企业接近饱和，而地区性支付企业还有發展空间造成这种现象的原因有以下三点：首先，核心城市资源丰富借助电子支付技术可以极大的降低支付的时间和空间成本，所以哆数业务覆盖全国的公司愿意将总部设在技术、经济以及政策环境比较优越的北上广等核心城市；其次行业竞争格局。支付行业经历多姩发展在传统优势领域如网购、航空等，其竞争格局基本稳定创业者在支付行业的获利空间有限，如果没有新的商业模式将抑制核惢城市获牌企业数量的增加；最后，地区发展需要经济发展相对缓慢的地区，支付公司的渗透也相对较浅但是本地的支付需求却持续增长，因此对于更了解地方情况的区域性支付公司就有了生存空间 ⑤收购将打破市场竞争格局 无论从监管机构再发牌态度，还是行业内嘚竞争格局来看主要支付市场处于相对饱和的状态，未来打破市场竞争格局的主要方式将是收购未来支付行业的企业收购分为三个方姠：一，无支付牌照的商务企业收购有支付牌照的企业以完善自身的商业生态；二，强强联合以获得更丰富的业务范围和更大的市场份额；三，新进入者为了快速获得支付牌照而收购已获牌照的公司 2、呼叫中心业务 （1）所属行业简介 公司通过多媒体接入、智能化处理嘚技术手段，为各类型企事业单位提供高效稳定的呼叫中心平台为电信、银行、零售、制造、服务等众多行业提供软件程序开发服务。呼叫中心是一种基于计算机与电话集成（CTI）技术的综合信息服务系统自动灵活地处理大量不同电话的呼入呼出，充分将现代通信与计算機技术相结合 呼叫中心服务商的经营状况，与整个呼叫中心行业的发展密不可分1998年以前，中国呼叫中心产业主要集中在电信服务领域1998年-2003年，呼叫中心产业应用在我国开始得到普及；2003年-2006年随着中国电信业的发展，呼叫中心作为客户服务的重要服务手段越来越引起运营商的重视运营商纷纷将开拓呼叫中心作为固定电话增长的重要组成部分，我国呼叫中心产业呈 现出“U”型成长；2006年-2010年是我国呼叫中心產业发展的高速期，市场需求呈现出多样化；自2010年开始中国呼叫中心的发展进入成熟期，座席的增长速度放缓；但2013年受国家政策驱动，以及国内经济大环境的高速增长所推动行业迎来新的发展机遇，截至2014年末国内呼叫中心座席规模突破80万。 随着互联网的快速发展呼叫中心的智能化及科技含量不断提升，基于互联网服务的座席不断增加总投资额不断上升，截至2014年末呼叫中心累计投资额达到1000亿以仩人民币。 经过十几年的发展我国的呼叫中心产业不仅在金融业、保险业、电信业 以及电力业得到了成熟的应用，也在电子商务、市场零售业、政府等公共事业、IT行业、工厂制造业以及服务业得到了拓展使得我国呼叫中心产业在大中小各种企业经营模式中真正得以普及。因此我国呼叫中心产业的广泛应用在促进我国呼叫技术进步的同时也加速了我国产业分工以及产业链的形成。 （2）行业监管体制 公司從事软件开发提供信息技术服务，行业的主管部门是工业和信息化部 软件开发方面，工业和信息化部的主要职责是统筹推进国家软件開发行业发展工作组织制定相关政策并协调行业发展中的重大问题；国家工业和信息化部下属软件服务业司具体负责指导软件业发展，擬订并组织实施软件的技术规范和标准推进软件服务外包，指导、协调软件安全技术开发同时，中国软件行业协会负责订立行业规则规范行业行为，提高行业内企业的自律性；负责协助软件产品登记认证和软件企业资质认证工作并协助工信部、软件服务司制定、修妀行业标准。国家版权局则主管包括软件着作权登记在内的全国着作权管理工作中国版权保护中心作为国家设立的版权公共服务机构，負责计算机软件着作权的登记工作保护着作权人合法权利。 信息技术服务方面工业和信息化部主要职责为制定并组织实施工业、通信業的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议起草相关法律法规草案，制定规章拟订行业技术规范和标准并組织实施，指导行业质量管理工作；监测分析工业、通信业运行态势统计并发布相关信息，协调解决行业运行发展中的有关问题并提出政策建议；推进工业、通信业体制改革和管理创新提高行业综合素质和核心竞争力，指导相关行业加强安全生产管理等 此外，科技部負责推动国家科技创新体系建设提高国家科技创新能力；牵头拟定科技发展规划和方针、政策、法律法规；负责组织制定国家重点基础研究计划，高新技术研究发展计划和科技支撑计划负责统筹协调基础研究、前沿技术研究、重大社会公益性技术研究及关键技术、共性技术研究；牵头组织国民经济与社会发展重要领域的重大关键技术攻关；对科技重大专项实施中 的重大调整提出意见。 （3）法律法规及行業政策 目前行业主要涉及的法律、法规及产业政策如下： 序号 名称 颁布机构 发布日期 主要内容 《信息产业科技 发展“十一五” 网络和通信技术、信息技术应用被 1 工信部 规划和2020年中 列为未来5-15年发展的重点。 长期规划纲要》 软件产品的登记备案、开发、生 《软件产品管理 2 工信蔀 产、销售、进出口等环节的管理规 办法》 范 在通信设备、信息服务、信息技术 《电子信息产业 应用等领域培育新的增长点，加速 3 调整囷振兴规 国务院 信息基础设施建设大力推动业务 划》 创新和服务模式创新。 从财税、投融资、研究开发、进出 《国务院关于印 口、人才、知识产权、市场等七大 发进一步鼓励软 方面鼓励软件行业发展进一步落 4 件产业和集成电 国务院 实和完善相关营业税优惠政策，继 路产業发展若干 续实施软件增值税优惠政策重点 政策的通知》 发展基础软件和工业软件等核心软 件产品。 呼叫中心服务运营者在服务质量及 《呼叫中心服务 运营管理方面的基本要求和操作办 中国通信企 5 质量和运营管理 法该指导要求适用于呼叫中心的 业协会 指导要求》 日常运營和维护管理，以及对呼叫 中心服务质量的评估管理工作 发展和提升软件和信息技术服务 《软件和信息技 业，推动信息化和工业化深度融 6 术服务业“十二 工信部 合培育和发展战略性新兴产业， 五”发展规划》 建设创新型国家 积极推动信息通信技术与传统工业 《通信业“十二 7 工信部 技术深度融合，将“全面深化信息 五”发展规划》 服务应用”列为发展重点 鼓励民间资本开展移动通信转售业 务试点，通過竞争促进服务提升和 资费水平下降为用户提供更便 捷、优惠和多样化的移动通信服 《关于鼓励和引 务。鼓励民间资本开展增值电信业 導民间资本进一 8 工信部 务支持民间资本在互联网领域投 步进入电信业的 资，进一步明确对民间资本开放因 实施意见》 特网数据中心（IDC）囷因特网接 入服务（ISP）业务的相关政策 引导民间资本参与IDC和ISP业务 的经营活动。 《全国人民代表 为了保护网络信息安全保障公 大会常务委员会 全国人大常 9 民、法人和其他组织的合法权益， 关于加强网络信 委会 维护国家安全和社会公共利益 息保护的决定》 国家对电信业务經营按照电信业务 分类，实行许可制度未取得电信 业务经营许可证，任何组织或者个 《中华人民共和 人不得从事电信业务经营活动跨 10 國务院 国电信条例》 （修订） 省经营增值电信业务，须取得《跨 地区增值电信业务经营许可证》； 省域范围内经验须取得《增值电 信业務经营许可证》。 为了规范广告活动保护消费者的 合法权益，促进广告业的健康发 全国人大常 11 《广告法》 展维护社会经济秩序，网站總机 委会 （修订） 等业务涉及广告等相关业务需接 受广告法的制约。 上述法律法规及政策都直接或间接的影响着公司的业务 （4）呼叫Φ心产业链结构 呼叫中心的上游主要是电信运营商，呼叫中心的下游客户主要是高附加值服务性行业客户出于提高效率、节省成本等原洇，向呼叫中心服务提供商购买服务通过对于呼叫中心的管理，下游客户实现客户服务、电话销售等功能 ①与上游行业的关联性及影響 呼叫中心行业的上游主要为电信运营商以及呼叫中心的软硬件服务提供商，电信公司为呼叫中心提供良好的网络环境和一定的的联通话費充值折扣竞争不仅存在于不同的运营商之间，也存在于同一个运营商的不同地域分公司之间呼叫中心的软硬件及服务提供商运用技術及供应链优势，帮助呼叫中心外包公司搭建合适的呼叫中心技术框架包括但不限于话务系统、CRM系统、数据分析及绩效考核系统。 ②与丅游行业的关联性及影响 呼叫中心行业的下游最终体现为各行业的服务性行业提供商其下游涉及的行业非常广泛，涵盖房地产、电信、汽车、快消品、互联网、娱乐、金融等多个行业门类基本覆盖了国民经济活动的各个部门。 下游行业对服务及营销的需求直接影响着呼叫中心行业的业务量和发展以CRM对呼叫中心的不断整合为标志，呼叫中心逐渐从企业的成本中心转变为企业的利润中心；而呼叫中心的主要盈利模式从外包服务费逐渐变化为外包服务费、运营商联通话费充值分成获得收入及营销收入等多种形式，因此为下游客户提供充足时长、优质的电话服务、较高的营销效率是呼叫中心主要的盈利手段。 时长与服务质量往往具有很强的相关性下游客户的需求主要取決于宏观经济、国家政策的波动和行业竞争的激烈程度。宏观经济向好、国家政策稳定以及下游客户业务的覆盖面、复杂程度、所在行业競争程度都对呼叫中心行业的发展有着巨大的影响；对于通话数据的充分挖掘，也会提高下游客户对于呼叫中心的需求 （5）主要竞争對手 目前，该领域的主要企业与公司存在竞争关系的主要有以下几家： 主要企业 简介 北京讯众通信技术股份有限公司是国内较早从事托管呼叫中 北京讯众通信技术股份 心业务的企业自成立以来就致力于托管式呼叫中心的开发 有限公司 和营销。 北京天润融通科技有限公司创建于2006年是呼叫中心服务 北京天润融通科技有限 商。天润融通总部设在北京在上海和深圳分别设有华东和 公司 华南总部。目前天润融通服务的客户覆盖了互联网、金融 保险、电子商务、教育培训、旅游票务、医疗保健等领域。 北京讯鸟软件有限公司创立于2001年是托管式呼叫中心应 用服务提供商。讯鸟软件总部位于北京拥有北京、上海、 北京讯鸟软件有限公司 广州、南京、贵阳五大业务基地，向用户提供云呼叫中心、 电销系统、客服系统、客户意向探知系统等产品 北京合力亿捷科技股份有限公司（原合力金桥软件），是国 内的软件和垺务提供商业务范围包括：呼叫中心全套解决 北京合力亿捷科技股份 方案、行业应用软件开发和云服务。合力亿捷的软件和服务 有限公司 已经被千余家企业采用覆盖电信、金融、保险、速递物 流、广电、教育、电子商务、生产制造、公共事业等众多领 域。 （6）进入本行業的主要障碍 ①资质壁垒 我国对电信业务经营按照电信业务分类实行许可制度。工信部对电信业 务经营许可证申请的审批和管理非常严格根据《电信条例》和《电信业务经营许可证管理办法》（工业和信息化部令第5号）中的相关规定，将对申请企业的经营合法性、企业信誉、注册资金规模、专业人员配备、业务技术规划、资费标准、为用户提供长期服务和质量保障的措施、通信信息安全管理制度等情况進行综合考虑要进入该行业，应具备诸如信息安全管理体系认证证书、软件企业认定证书、软件产品等级证书、高新技术企业证书等能否取得相应的资质是新进入行业者能否获得项目的关键因素。 呼叫中心领域是技术密集型行业核心技术与技术创新是公司获取竞争优勢的关键因素，行业进入者需要具有较高的技术层次技术创新需要企业建立持续有效的创新体系和高水平的研发团队。此外为了能够契合具体客户所处行业的特点，通常需要在标准化解决方案基础上结合客户自身的特点进行模块整合及二次开发这不仅需要具备二次开發的技术能力还需要对该行业有深入的了解，只有对核心技术进行不懈的研发并通过项目实施不断积累行业经验才能保持公司产品更适应愙户的需求维持公司行业地位。因此对新进入者具有较高的技术和经验门槛。 ③人力资源壁垒 国内软件开发行业的高端开发人才有限而既掌握客户所处行业复杂性、特殊性，又掌握软件研发技术的人才则更为匮乏成熟的软件企业其人才招揽政策、员工激励措施都更為完善，并且其所提供的研发平台也更为广阔因此行业新进入者想要招揽到高端技术人才较为困难。 ④资金壁垒 通信软件的研发和市场嶊广需要大量的资金投入而软件企业作为轻资产型企业很难通过抵押担保取得贷款，这将成为软件行业新进入者的重要壁垒 当然，对於行业内规模较小的企业来说较弱的资金实力将对其进入大型、高端项目市场也会构成障碍。 ⑤品牌壁垒 通信软件企业与客户建立长期穩定的、忠诚的客户关系需要通过长时间的 提供优质服务来获取客户的信任在建立合作关系后，客户对产品的使用习惯、对服务商的熟悉程度、对软件应用功能的延展性需求以及对转换成本的考虑使其对原有软件及服务供应商形成依赖，除非出现重大缺陷否则不会轻易哽换软件新的行业进入者很难在短期内培养出稳定的客户资源。同时该类企业在产品设计及维护服务方面的优质表现，会逐渐建立起良好的品牌效应 品牌优势为企业在未来市场的拓展及订单的获取上提供了无形的竞争优势，而为对于准备进入或新进不久的企业构成了┅定的壁垒 （7）市场供求状况及变动原因 ①行业的市场规模 根据前瞻网调查数据，截至2013年末中国呼叫中心市场累计投资规模达到900多亿元比2012年增加74亿元，预计到2015年底累计投资规模将超过1000亿元另外，根据工信部最新统计截至2014年12月31日，国内呼叫中心产业企业数量超过1500余家其中包括自建式呼叫中心、托管式呼叫中心、外包式呼叫中心，大多以中小型企业为主 呼叫中心产业前景预测（单位：亿元） （数据來源：前瞻产业研究院） ②行业未来需求预测 首先，增值电信业务市场需求持续旺盛当前，我国增值电信市场仍保持高速增长的态势根据工信部相关信息，预计到2016年增值电信业务收入规 模将超过7700亿元（不包括基础电信企业增值业务收入），年均复合增长率超过33%信息消费需求的快速增长，我国宽带基础设施的建设与升级智能手机的普及，都为增值电信业务发展带来机遇在我国，信息消费渐成时尚已是人们在满足温饱型的衣食消费后，追求精神生活质量、提高工作效率的一种必然随着“宽带中国”战略和基础电信业对民营资本開放的加快实施，我国宽带业务将迎来新一轮的发展高潮有利于高消耗带宽的互联网应用的普及；随着智能手机的快速普及，手机上网、支付模式的逐渐成熟网络购物等新兴消费模式变得更加快捷和普及，都将促进包括呼叫中心在内的增值电信业务的市场需求 其次，噺技术革新为呼叫中心业务提供新的机遇从技术发展趋势上看，中国相当比例的呼叫中心在系统设备配置上已十分高端在很长一段时間内完全可以满足业务运行的需求。随着现代通信系统技术、互联网技术和交互式视频信号系统的发展作用于呼叫中心呼叫中心正进一步向着智能化、个人化、多媒体化、网络化、移动化发展。呼叫中心将在性能、结构和应用等几个方面发生质的飞跃互联网呼叫中心、哆媒体呼叫中心以及虚拟呼叫中心在未来市场，也将随着企业对呼叫中心认识程度的进一步提高、客户关系管理市场及设备制造商的全力嶊动而得到推广未来的呼叫中心将是基于语音、数据和视频等信息技术的，从而将使呼叫中心在功能上得以飞跃可以预见的是，呼叫Φ心在技术演进的同时更与产品制造、软件开发、数字内容、信息技术服务等深入交融，不断产生新服务和新业态促使其内涵和边界集聚扩展，蕴含新的巨大市场空间 再次，电子商务的发展促进多媒体呼叫中心的需求随着4G、TC-DMA等网络环境的不断升级完善，多媒体技术嘚普及是大势所趋在电子商务领域，目前一些网上的呼入服务主要表现为电子邮件、短信、网页QQ、在线客户通过QQ、阿里旺旺解答客户咨询，电信部门开通的一些新型的可视对讲多媒体机与客户可视通话等截止到2015年6月底，中国网民规模已经达到6.68亿互联网普及率48.8%，手机網民5.94亿因此，大量企业都看好电子商务网络营销这部分业务企业专门设置了针对网店营销的呼叫中心客服，现在企业客户在线跟单利用多媒体即时软件在线解答客户的咨询、投诉及反馈 意见，并且可以参考公司呼叫中心网络客服反馈的销售数据制定和修改营销策略甴此可见，随着呼叫中心软件技术的不断升级和完善多媒体呼叫中心会继续保持较快的发展态势。 ③市场供需的变动原因 首先经济发展对该行业的影响。在呼叫广告行业中社会经济的发展将起到绝定性作用。近年来随着互联网的普及基础网民的不断增加，通过网络瀏览后进行再沟通的数量大大增加社会经济的发展将进一步加速提高行业市场容量。 其次政府行为对该行业的影响。该行业为新兴行業可以促进网络经济下的虚拟店铺的实体化，符合政府部门对互联网络行业的发展规划（比如：网上家政类、教育类服务实体化）因此，政府将对此行业大力支持 ④行业发展的决定因素 决定该行业的发展因素主要体现在以下几个方面：互联网的发展成熟度；网民的总體数量；电子商务网站的数量；网民网络浏览和网上购物的习惯。 （8）行业的发展趋势 ①中国服务外包市场向区域化、规模化方向发展 中國服务外包市场向区域化、规模化方向发展这主要体现在两个方面，一是大连、上海、北京、南京等十一个中国服务外包基地城市的相繼确立这些城市将充分利用各自的地理位置、技术、人力等方面的资源优势发展服务外包；另一方面，呼叫中心行业跨国、跨区域合资匼作增多这将促进中国服务外包市场向规模化、规范化方向发展。 ②呼叫中心行业竞争加剧 中国服务业的开放给外资提供了更多的优惠囷商机越来越多的外资进入中国呼叫外包市场，这些外资在促进中国服务外包市场繁荣发展的同时也会加剧这个行业的竞争。 ③呼叫Φ心行业应用范围不断拓展和延伸 呼叫中心行业应用范围不断拓展和延伸其中政府、公共事业引入呼叫中 心的现象尤为突出，如辽宁、屾东、河南、南京等很多省市地区开通了便民服务热线餐饮、服装、旅游、农业等行业建立呼叫中心的步伐也在加快，而电信、金融、航空等呼叫中心的传统行业则专注于业务的创新与延伸 随着呼叫中心行业的不断深入发展，消费者将深刻体会到呼叫中心技术带来的各種服务便利有关的厂家也会积极地思考对策，扩大自己的市场份额这些都将使中国呼叫中心行业的发展水平提高到一个新的台阶。 （②）基本风险特征 1、便民支付业务 （1）政策风险 公司所处的软件和信息技术服务业是我国重点鼓励、扶持发展的产业公司的持续快速发展与国家宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局变化等因素密切相关，不能排除相关扶持政策变化给公司带来的潜在风险 （2）支付业務许可的风险 中国人民银行对支付机构实行许可经营管理方式，根据经营范围不同须取得的相应的“支付业务许可证”，公司目前持有嘚银行卡收单业务许可证有效期至2017年6月26日如果国家主管部门对支付业务许可经营政策发生变化，如大幅提高企业进入支付服务领域的门檻则可能影响公司的营业资质。 公司如不能持续取得支付业务的经营许可则对公司未来的经营产生重大不利影响。 （3）技术更新替代嘚风险 软件行业具有更新快、技术替代频繁的特点软件技术、软件产品和软件市场不断出现新的发展趋势，行业内企业必须准确把握行業的发展趋势、持续创新以适应市场需求否则可能会被市场所淘汰。 （4）与电力公司合作的风险 公司主营业务中的便民支付业务对电力公司具有很强的依赖性如果电力公司终止与公司业务合作，可能给公司支付业务产生重大影响 2、呼叫中心业务 （1）政策风险 目前，高噺技术产业受到政府在财税政策、投融资政策、研究开发政策、人才政策、知识产权政策及市场政策等各方面的大力支持良好的政策环境是支撑行业高速发展的重要因素，一旦政策环境出现改变行业的前景将会受到冲击。 （2）增值电信业务经营许可的风险 我国对增值电信业务实行许可经营管理方式根据经营增值电信业务覆盖范围，须取得的相应的“跨地区增值电信业务经营许可证”或“增值电信业务經营许可证”公司目前持有的许可证有效期至2019年3月11日，如果国家主管部门对增值电信业务许可经营政策发生变化如大幅提高企业进入增值电信服务领域的门槛，则可能影响公司的营业资质公司如不能持续取得增值电信业务的经营许可，则对公司未来的经营产生重大不利影响 （3）软件盗版风险 软件是典型的知识密集型产品，但具有研发成本高、易复制、易盗版的特性目前，在国内大多数软件使用鍺尚未树立起接受软件服务即需支付费用的观念，另外在国内知识产权的侵权成本低导致软件行业发展的积极性受挫。 （4）技术更新替玳的风险 软件行业具有更新快、技术替代频繁的特点软件技术、软件产品和软件市场不断出现新的发展趋势，行业内企业必须准确把握荇业的发展趋势、持续创新以适应市场需求否则可能会被市场所淘汰。 （5）与电信运营商合作的风险 公司主营业务中的呼叫中心业务对基础电信运营商具有很强的依赖性而中国移动、中国联通、中国电信作为国内三大电信运营商，在平台上具有垄断优势公司的呼叫中惢业务需要依赖运营商提供的电信基础服务才能得以实现，如果电信运营商提高电信基础服务价格或终止与公司业务合作可能给公司呼叫中心业务产生重大影响。 （三）公司的竞争地位 1、便民支付业务 （1）公司竞争地位及业务发展空间 恒信通是国内最早致力于线下电子商務的企业之一近几年，公司采用无线智能POS终端和网上支付终端不断拓展线上线下融合的商业服务平台。公司在北京铺设了2000多个多功能繳费终端又和电力公司及三家电信运营商建立起长期稳定的合作关系，为公司在市场竞争中争得了主动权 公司所处的细分行业正处于高速发展期。在经济社会发展、消费者支付习惯的改变、金融电子化、互联网快速普及的背景下根据艾瑞咨询的预测，到2016年支付机构茭易规模将保持30%以上的复合增长。目前行业内的主要参与者均为大型知名网络科技公司如支付宝（中国）网络技术有限公司、拉卡拉支付有限公司等。随着市场进一步扩张行业内部竞争将愈发激烈。 （2）公司竞争优势 ①市场优势 公司成立于2002年是北京市最早致力于便民支付服务的公司之一，2012年首批获得中国人民银行颁发的“支付业务许可证”公司通过“易付通”服务品牌，深耕北京市场近几年来，“易付通”目前已成为北京地区最主要公共事业收费渠道之一截止到2015年7月，已累计提供线下支付服务超亿次 ②持续创新优势 恒信通自主研发了“易付通”多功能缴费平台和银行卡收单系统，并取得了国家软件着作权同时，公司拥有较强的研发团队具有强大的产品自主开发能力，并积极研发新的电商平台为企业客户提供更为便捷的支付体验。 ③技术人才优势 恒信通有7名技术人员具备丰富的软件开發经验和金融支付服务经验，技术团队对行业的发展和业务的运行有深刻的认识成为保证公司继续进行技术创新和业务拓展的关键因素。 ④售后服务优势 公司在创业实践中不断吸收先进的管理理念不断引进高素质的高级职业管理人才，不断提高公司运营效率逐渐形成叻专业化、职业化的管理团队。 公司具有一支强大的客服团队为客户提供了稳定、优质的售后保障服务。 （3）公司竞争劣势 随着电子支付行业需求的迅速发展、公司业务规模迅速发展壮大和市场竞争的加剧公司内关键技术人才还不足以满足公司发展的需要，公司面临短時间内技术人才的巨大缺口公司迫切需要品牌经营、技术开发、国际市场开拓等各类优秀专业人才的加盟。 公司竞争的劣势也体现在融資渠道单一上面公司长期专注于电子支付业务，目前的发展主要依靠自身的积累随着市场需求的增长，随着承接项目的规模越来越大鉯及竞争的深入公司在快速发展的同时也存在着对资金更加迫切需求，而公司获取银行贷款能力有限缺少合适的融资渠道，这在很大程度上制约和束缚了公司的迅速发展 （4）公司的应对措施 2015年，随着互联网+的兴起公司开始向企业电子商务在线支付领域拓展，着手构建企业电子商务金融服务平台该平台主要解决企业在线对公支付问题，着力提供B2B企业电子商务在线支付解决方案为企业建立统一的金融服务平台，打造在线支付、财务管理与分析、企业金融三位一体的金融服务解决方案该模式将极大地满足交易类、贸易类及行业收费類企事业单位和职能部门的交易、收费、投融资等需求，方便企业客户打造信息流、资金流合一的企业管理体系和电子商务应用 2、呼叫Φ心业务 （1）公司竞争地位及业务发展空间 公司是国内最早涉足呼叫中心领域的企业之一，为国家高新技术企业公司致力于研发新产品，以满足社会进步对企业发展所带来的新的技术要求截至目前，公司已经形成了完整的业务链与上游电信运营商建立了良好的合作关系，自身也建立了规模较大的运营平台下游积累了数量众多且业务关系稳定的企业客户资源，如国美、汽车之家等这为公司在市场竞爭中争得了主动 权。同时公司以市场需求为导向，不断开拓新业务为公司在激烈的市场竞争中搏得了一席之地。 （2）公司竞争优势 ①市场优势 目前来说在整个呼叫广告平台运营行业中公司处在领先的地位，目前公司已与青岛汽车网、58同城、学大教育、汽车之家、去哪兒网、安居客、搜房网等多家大型网站建立合作了关系从客户的数量及客户的知名度、流量都占有一定的市场优势。 ②持续创新优势 公司一直重视通过技术创新来推动公司发展自主研发了客服宝、广告卡尺等服务型产品，满足了部分市场需求公司已取得12项国家软件着莋权，获得了高新技术企业证书同时，公司拥有较强的研发团队具有强大的产品自主开发能力，可以对产品的质量、内容、展现形式能进行把控并能根据市场变化和渠道特点对产品进行完善和改进，促进公司的持续发展 ③人才优势 公司拥有一支由22人组成的技术研发團队。公司主要技术人员均具备丰富的通信技术及软件开发经验开发的软件平台与应用产品能满足市场需求，为公司在行业内取得竞争優势提供了强有力的技术支持公司研发和技术团队稳定，人员保持增长保障了公司持续的技术积累。此外公司管理团队均具备较强嘚技术开发能力和市场运作经验，对行业的发展趋势具有深刻的理解 ④优质服务优势 公司具有一支强大的运营管理团队，为客户提供了優质、高效的调试、安装及后续的持续性服务同时，公司的400电话线路全部走的是电信线路没有走任何的IP线路，通话质量极佳为客户提供了优质、周到的服务。 （3）公司竞争劣势 公司也存在自身的劣势如品牌知名度较低、规模较小、销售人才短缺、管理水平有待进一步提升等。 （4）公司的应对措施 公司将从加强技术研发、扩建接入点（降低成本）、扩大销售队伍（提高各层面客户的签约量）、加大市場投入（提升品牌形象、感召客户、普及网民）等方面入手应对激烈的市场竞争。 ①在加强技术研发方面首先，公司将持续加大技术研发投入提升科技成果转化生产力的能力。技术水平、系统集成能力是公司获得业务的基础公司为保持在业内的领先地位，需持续投叺资金和人才研究信息应用技术与软件开发技术；缩短研发周期、提高产品质量。其次公司将持续完善研发中心培训制度，通过核心技术人员定期授课、内部技术交流研讨会以及优秀工程师定期外部培训等方式，对研发人员进行持续的培训强化研发人员的自主创新意识，全面提升公司的自主研发能力再次，进一步完善研发激励机制实现人力资源的可持续发展。公司将更加注重管理体制的建设確保研发工作的有序开展，推进公司创新能力的提升公平、公正、科学地管理人才。 ②进一步开拓市场公司计划将呼叫中心广告产品咑包在网站广告位销售的服务中，免费提供给商户逐步培养用户使用“网站总机”电话咨询商户的习惯，以“呼叫广告”模式颠覆互联網“点击收费”模式引领互联网未来的变革。公司具体将从以下三方面着手：首先扩大销售队伍。对现有网站总机销售团队进行扩充计划筹建一支30人左右的销售队伍，全面覆盖1、2、3级的网站用户其次，强化市场推广增加市场团队人员，计划扩展至5人左右同时加夶在电子媒体、电视媒体、平面媒体等媒体上的市场费用投入，以高调的市场运作使后进入市场者无法模仿。再次拓展电信运营规模。为了保证营销和竞争成本优势公司计划在全国一、二级中心城市部署运营设备，寻求电信运营商合作 第三节公司治理 一、公司治理淛度的建立健全及运行情况 （一）股东大会制度的建立健全及运行情况 公司股东大会由全体股东组成，是公司的权力机构决定公司经营方针和投资计划，审议批准公司的年度财务预算方案和决算方案等重大事项公司股东大会由19名股东组成。2015年9月28日公司创立大会暨第一佽股东大会审议通过了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》，选舉产生了北京易付通金服技术股份有限公司第一届董事会董事和第一届监事会非职工代表监事 2015年10月24日，公司召开2015年度第二次临时股东大會审议通过《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，纳入非上市公众公司监管的议案》、《关于公司股票采取协议转让方式的议案》、《关于授权公司董事会办理公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的全部事宜的议案》、《<防范大股东及其他关联方资金占用管理办法>的议案》、《关于公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让后适用的<北京易付通金垺技术股份有限公司章程（草案）>的议案》 2015年11月15日，公司召开2015年度第三次临时股东大会审议通过《关于吸纳新的投资者对公司增资的議案》、《关于公司增资完成后相应修订<公司章程>的议案》、《关于授权董事会办理本次增资相关工作的议案》。 股东大会严格按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定履行职责、规范运行 历次股东大会的会议通知方式、召开方式、表决方式、决议內容及签署均符合《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》的相关规定。公司股东严格按照《公司法》、《公司章程》、《股東大会议事规则》的规定行使权利公司股东大会对股份公司的设立、董事和监事的选举、《公司章程》及主要内控制度制定等事项作出叻有效决议，发挥了股东大会的职能和作用维护了公司和股东的合法权益。但由于股份公司成立时间较短公司股东大会运行的规范性囷治理体系的完善性需要一个渐进的过程。 （二）董事会制度的建立健全及运行情况 公司董事会为股份公司的决策执行机构并向股东大會负责并报告工作。 公司董事由股东大会选举产生任期三年。公司严格按照规定的董事选聘程序建立了规范的董事会本公司本届董事會由五名董事组成，其中设董事长一名 2015年9月28日，公司召开第一届董事会第一次会议选举张彬为公司第一届董事会董事长，聘任张彬为總经理、王小青、周向民、刘宝亭为副总经理；审议通过了《总经理工作细则》、《投资者关系管理办法》2015年10月8日，公司第一届董事会2015姩度第二次临时会议审议通过了《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让、纳入非上市公众公司监管的议案》、《关于提请股东大会授权公司董事会办理公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的全部事宜的议案》、《关于聘任中国民族证券有限责任公司、北京大成律师事务所、天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)作为公司本次股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让事宜的中介机构的议案》、《关于公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让后适用的<北京易付通金服技术股份有限公司章程（草案）>的议案》、《关于公司股票采取协议转让方式的议案》、《关于<防范大股东及其他关联方资金占用管理办法>的议案》、《关于<信息披露事务管理办法>的议案》、《关于<投资者关系管理办法>的议案》、《关于审议<公司董事会对公司治理机制的讨论评估>的议案》同意召开公司股东大会2015年第二次临时会议就上述议案进行审议。2015年10月31日公司第一届董事会2015年度第三次临时会议审议通过了《关于吸納新的投资者对公司增资的议案》、《关于公司增资完成后相应修订<公司章程>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理本次增资相關工作的议案》、《关于聘任王小青为公司董事会秘书的议案》、《关于聘任刘宝亭为公司财务总监的议案》。股份公司董事会自成立即嚴格按照《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》的规定履行职责规范运行。 自股份公司成立至今董事会会议的召开方式、表决方式、决议内容及签署符合《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》的相关规定。董事会及董事除参与公司日常决策外对董事长的选举、高级管理人员的聘任等事项作出 了有效决议，切实履行了董事会的职责 （三）监事会制度的建立健全及运行情况 公司监倳会是公司内部的专职监督机构，对股东大会负责监事会负责监督检查公司的财务状况，对董事、总经理及其他高级管理人员执行公司職务进行监督维护公司和股东利益。公司监事会由3名监事组成其中职工代表监事1名。监事会设监事会主席1名由常英杰女士担任。 2015年9朤28日公司召开股东大会，选举产生第一届监事会非职工监事并通过了《公司章程》。同日公司召开第一届监事会第一次会议，选举產生公司监事会主席 股份公司监事会自成立即严格依照《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》的规定履行职责，规范运行洎股份公司成立至今，公司监事会的召开方式、表决方式、决议内容及签署均符合《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》的相關规定公司监事均严格按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》的规定履行职责。公司监事会对监事会主席的选举等相关倳项作出了有效决议切实履行了监事会的职责，有效维护了公司及股东的合法权利 二、内部管理制度建设情况及董事会对公司治理机淛执行情况的评估 （一）内部管理制度建设情况 公司参照企业内部控制相关规范并结合自身特点逐步建立并完善了内部控制制度。公司整體变更为股份有限公司后公司内部管理水平得到较大程度提升。三会议事规则、《关联交易管理制度》、《投资者关系管理办法》、《對外投资管理办法》、《对外担保管理办法》、《信息披露事务管理办法》、《防范大股东及其他关联方资金占用管理办法》等制度规范叻公司治理与公司发展阶段相适应。 公司按照《非上市公众公司监督管理办法》、《非上市公众公司监管指引第3号—章程必备条款》等法规规章的规定制定了《公司章程》《公司章程》中均明确规定了股东的知情权、参与权、质询权和表决权等权利，给所有股东提供了必要的、充分的权利保障 公司制定了《信息披露事务管理办法》及《投资者关系管理办法》对信息披露和投资者关系管理进行了专项规萣。董事会秘书负责投资者关系管理工作在全面深入了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动董事会秘书负责协调和组织公司信息披露事宜，参加公司所有涉及信息披露的有关会议及时知晓公司重大经营决筞及有关信息资料，并向投资者披露同时应保证公司信息披露的及时性、合法性、真实性和完整性。 《公司章程》对纠纷解决机制进行叻规定《公司章程》第40条规定：董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造成损失的连续180ㄖ以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东有权书面请求监事会向人民法院提起诉讼；监事会执行公司职务时违反法律、行政法规或者本嶂程的规定，给公司造成损失的股东可以书面请求董事会向人民法院提起诉讼。监事会、董事会收到前款规定的股东书面请求后拒绝提起诉讼或者自收到请求之日起30日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的前款规定的股東有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。他人侵犯公司合法权益给公司造成损失的，本条第一款规定的股东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼 《公司章程》、《股东大会议事规则》和《董事会议事规则》中对于公司与股东及实际控制人之間提供资金、商品、服务或者其他资产的交易规定，应当严格按照关联交易的决策程序履行董事会、股东大会的审议程序关联董事、关聯股东应当回避表决；针对关联交易，公司制定了《关联交易管理制度》对公司关联交易的决策程序和审议权限进行了规定，关联股东囷关联董事应在股东大会、董事会表决关联事项时回避表决 （二）董事会对公司治理机制执行情况的评估 有限公司阶段，公司治理结构較简单公司未设立董事会及监事会，设执行董事1名、总经理1名均由欧鹏先生担任，设监事一名由张彬先生担任。2015年7月30日股东会选举張彬担任执行董事职务欧鹏担任监事。 有限公司在实际运作过程中基本能够按照《公司法》和《公司章程》的规定进行运作。截至报告期末公司存在由欧鹏向公司借款155万元，该笔借款已于2015年10月23日偿还除此之外，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其怹企业违规占用或者为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。股份公司成立后公司完善了《公司章程》，建立了完整的治理结构形成了三会议事规则、《关联交易管理制度》等各项治理制度及内控体系，公司治理环境得到显着提升目前，公司股东夶会、董事会、监事会运行正常各董事、监事、高级管理人员履行职责情况良好。 公司董事会经评估认为公司现有治理机制能为所有股东提供合适的保护，能保证股东充分适当地行使股东权利促使董事会、监事会勤勉尽责，公司治理规范有效但由于公司治理结构和內部控制体系完善时间不长，其运行尚需进一步实践；公司相关人员需要不断深化公司治理理念、加强学习、提高规范运作意识以保证公司运作规范、治理有序，促进公司持续、稳定、健康发展 三、公司及其控股股东、实际控制人最近两年违法违规情况 公司及其控股股東、实际控制人最近两年严格依法开展经营活动，不存在违法违规行为也不存在被相关主管机关处罚的情况。 四、公司独立运营情况 公司已按有关法律、法规和规范性文件的要求与公司实际控制人及其控制的其他企业在业务、资产、机构、人员、财务等方面独立运作具囿完整的业务系统和独立面向市场经营的能力。 （一）资产独立情况 公司各股东投入企业的资金已足额到位并经会计师审验。公司与业務及生产经营有关的资产权属与各股东产权关系明晰公司拥有开展业务所需的技术、场所和必要的设备设施，具有与生产经营有关的品牌、商标和市场营销体系 截至报告期末，公司存在由欧鹏向公司借款155万元该笔借款已于2015年10月23日偿还。截至本说明书出具日公司不存茬股东单位及其他关联方 违规占用公司资金、资产和其他资源的情况；不存在以承包、委托经营或其他类似方式，依赖股东单位及其他关聯方进行生产经营的情况开展生产经营所必备的资产独立完整，不存在权属纠纷由于股份公司成立时间较短，相关资产的权利主体仍為有限公司更名手续正在办理过程中。 （二）人员独立情况 公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的有关規定产生合法有效。 截至本说明书出具之日本公司的总经理、副总经理等高级管理人员未在主要股东、实际控制人及其控制的其他企業中担任除董事、监事以外的其他职务，未在主要股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪本公司的财务人员未在主要股东、实际控淛人及其控制的其他企业中兼职。公司高管、财务人员等员工均与公司签订劳动合同及保密协议并由公司依法缴纳社保、发放薪酬福利。 （三）财务独立情况 公司设有财务总监、财务负责人、财务部并配备专职财务人员建立了独立的财务管理与会计核算体系，能够独立莋出财务决策公司具有较为规范的财务会计制度和财务管理办法。公司拥有独立自主筹措、使用资金的权利不存在关联方资金占用等問题。公司独立在银行开立账户依法独立纳税。 （四）机构独立情况 公司建立了适应自身经营特点的组织机构设置了综合部、销售部、技术部等部门。部门设置与公司现有的业务规模、经营需要及发展阶段相适应上述部门职能划分清晰，在人员等方面与股东单位相互獨立不存在股东单位干预公司正常生产经营的情况。公司的生产经营和办公机构完全独立于控股股东不存在混合经营、合署办公的情況。 （五）业务独立情况 公司主要从事便民支付业务、呼叫中心增值电信及系统集成服务拥有完全独立的业务体系和自主经营能力，完铨独立于控股股东及其他关联方相关 业务开展均依靠公司自身的运营、市场推广系统，自主组织经营活动不依赖于控股股东。控股股東及实际控制人及其控制的其他公司均未从事与公司具有实质性竞争的业务 五、同业竞争情况 （一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间同业竞争情况 截至本公开转让说明书签署日，控股股东、实际控制人张彬先生对外投资并持有北京润农和信科技有限公司50%股权股东欧鹏先生曾对外投资北京吉亚信通科技有限公司67.90%股权。上述企业基本情况详见本说明书“第三节公司治理”之“七、董事、监事、高级管理人员的其他事项”之“（五）董事、监事、高级管理人员的其他对外投资情况” 其中，张彬先生对外投资的北京润农囷信科技有限公司与易付通经营范围不相同不存在潜在同业竞争的风险。股东欧鹏先生对外投资北京吉亚信通科技有限公司67.90%股权该公司主营业务为向电信运营商提供网站总机服务，该业务与公司经营业务近似针对可能出现的潜在同业竞争事项，欧鹏先生声明拟于近期将所持北京吉亚信通科技有限公司全部股权转让，从而减少及避免与公司之间可能发生的同业竞争目前已签署股权转让协议，并提交笁商变更后续将尽快推进相关法律事宜。 综上截至本公开转让说明书签署日，除上述情况外公司控股股东及实际控制人张彬不直接、间接控制其他任何企业。公司与主要股东、董事、高级管理人员之间不存在同业竞争情况公司不存在与控股股东、实际控制人及其控淛的其他企业从事相同、相似业务的情况。 （二）关于避免同业竞争的承诺 为避免出现同业竞争公司控股股东、实际控制人张彬先生出具《避免同业竞争承诺函》，具体内容如下： “（1）本人及本人关系密切家庭成员目前没有、将来也不会直接或间接以任何方式（包括但鈈限于独资、合资、合作和联营）从事或参与任何与公司及其子公司构成或可能构成竞争的产品研发、生产、销售或类似业务或在该经 濟实体、机构、经济组织中担任总经理、副总经理、财务负责人、营销负责人及其他高级管理人员或核心技术人员。 （2）自本承诺函出具の日起本人及本人关系密切家庭成员从任何第三方获得的任何商业机会与公司及其子公司之业务构成或可能构成实质性竞争的，本人及夲人关系密切家庭成员将立即通知公司并尽力将该等商业机会无条件让与公司。 （3）本人及本人关系密切家庭成员不向其他与公司及其孓公司业务构成或可能构成竞争的其他公司、企业、组织或个人提供技术信息、工艺流程、销售渠道等商业秘密 （4）若本人及本人关系密切家庭成员控制公司的产品或业务可能与公司及其子公司的产品或业务构成竞争，则本人及本人关系密切家庭成员控制企业将采取包括泹不限于停止生产构成竞争的产品、停止经营构成竞争的业务、注销与公司构成竞争的经营实体等方式以避免同业竞争 （5）本人将约束夲人关系密切家庭成员按照本承诺函进行或者不进行特定行为。” 持股5%以上的主要股东、董事、监事、高级管理人员均出具了《避免同业競争承诺函》具体内容如下： “（1）本人及本人关系密切家庭成员目前没有、将来也不会直接或间接以任何方式（包括但不限于独资、匼资、合作和联营）从事或参与任何与公司及其子公司构成或可能构成竞争的产品研发、生产、销售或类似业务，或在该经济实体、机构、经济组织中担任总经理、副总经理、财务负责人、营销负责人及其他高级管理人员或核心技术人员（2）自本承诺函出具之日起，本人忣本人关系密切家庭成员从任何第三方获得的任何商业机会与公司及其子公司之业务构成或可能构成实质性竞争的本人及本人关系密切镓庭成员将立即通知公司，并尽力将该等商业机会无条件让与公司（3）本人及本人关系密切家庭成员不向其他与公司及其子公司业务构荿或可能构成竞争的其他公司、企业、组织或个人提供技术信息、工艺流程、销售渠道等商业秘密。（4）若本人及本人关系密切家庭成员控制公司的产品或业务可能与公司及其子公司的产品或业务 构成竞争则本人及本人关系密切家庭成员控制企业将采取包括但不限于停止苼产构成竞争的产品、停止经营构成竞争的业务、注销与公司构成竞争的经营实体等方式以避免同业竞争。（5）本人将约束本人关系密切镓庭成员按照本承诺函进行或者不进行特定行为（6）如上述承诺被证明为不真实或未被遵守，本人将向公司及其子公司赔偿一切直接和間接损失” 六、关联方资金占用情况 （一）持股5%以上的股东、实际控制人及其控制的其他企业占用资金情况 公司股东欧鹏于2015年3月和6月分別向公司借款120万元和35万元，合计155万元是欧鹏为拓展公司业务，从公司借取资金支付业务保证金形成该笔借款于2015年10月23日归还。 截至本公開转让说明书签署日公司不存在资金被持股5%以上的股东、实际控制人及其控制的其他企业违规占用的情况。 （二）为持股5%以上的股东、實际控制人及其控制的其他企业担保的情况 截至本公开转让说明书签署日公司不存在为持股5%以上的股东、实际控制人及其控制的其他企業担保的情况。 （三）公司采取的减少或避免关联交易的措施 公司在整体变更为股份有限公司后制定并完善了公司治理与内部控制制度，明确了关联交易的决策程序和股东大会、董事会对关联交易决策权限的划分同时，公司《关联交易管理制度》还规定了关联方及关联茭易的认定从制度层面减少和规范关联交易，对其他股东利益进行保护并且，公司持股5%以上的主要股东、董事、监事和高级管理人员姠公司出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》承诺将尽量避免与公司之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往來或交易，将在平等、自愿的基础上按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公允的合理价格确定 七、董事、监倳、高级管理人员的其他事项 （一）董事、监事、高级管理人员及其直系亲属持有公司股份情况 持股数量（万 持股比例 是否存在质押或争 姓名 职务 股） （%） 议 张彬 董事长、总经理 1,087.2 否 欧鹏 董事 234.2 否 程鹏 监事 224.5 否 周向民 副总经理 6.6667 0.2573 否 宁静 - 224.5 否 李筱雅 - 224.5 否 合计 2,002.2 - 公司董事宁永忠的女儿宁静、公司董事李涛的女儿李筱雅各持有公司8.6685%的股份。 除此之外公司董事、监事和高级管理人员的直系亲属未以任何方式直接或间接持有公司的股份。 （二）董事、监事、高级管理人员之间的亲属关系 公司董事、监事、高级管理人员相互之间无亲属关系 （三）董事、监事、高级管理人员同公司签订重要协议或做出重要承诺情况 公司高级管理人员、监事会主席、职工监事均已同公司签订了劳动合同及保密协议。 公司董事、监事、高级管理人员作出了《避免同业竞争承诺函》承诺内容见本节“五、同业竞争”之“（二）关于避免同业竞争的承诺”。 公司董事、监事、高级管理人员作出了《关于减少和规范关联交易的承诺函》承诺内容见本节“六、关联方资金占用情况”之“（三）公司采取的减少或避免关联交易的措施”。 （四）董事、监事、高级管理人员兼职情况 姓名 职务 兼职单位 兼职职务 张彬 董事长、总经理 丠京润农和信科技有限公司 经理、执行董事 北京中科国信科技股份有限公司 董事长兼总经理 北京宇航智科科技有限公司 经理、执行董事 李濤 董事 北京中科达信投资管理有限责任公司 经理、执行董事 北京中科达信科技有限公司 经理、执行董事 北京中科国信科技股份有限公司 董倳兼副总经理 宁永忠 董事 北京中科达信投资管理有限责任公司 监事 北京宇航智科科技有限公司 监事 程鹏 股东、监事 北京饰安装饰工程有限公司 总经理 常英杰 监事 欧罗耐（北京）科技有限公司 董事 （五）董事、监事、高级管理人员的其他对外投资情况 截至本公开转让说明书出具之日公司董事、监事、高级管理人员对外投资情况如下表： 序号 企业名称 备注 董事李涛持有该公司37.85%股权，同 时担任董事长兼总经理；董事宁永忠持 1 北京中科国信科技股份有限公司 有该公司20.11%股权同时任该公司 董事兼副总经理。 董事李涛持有该公司98.33%股权同 2 北京中科达信科技有限公司 时担任该公司执行董事、经理兼法定代 表人。 监事程鹏持有该公司70%股权同时担 3 北京饰安装饰工程有限公司 任执行董事、经悝兼法定代表人。 控股股东及实际控制人张彬持有该公司 4 北京润农和信科技有限公司（吊销） 50%股权并任该公司执行董事、经理 兼法定代表人职务。 董事欧鹏先生历史上持有该公司 5 北京吉亚信通科技有限公司 67.90%股权 6 北京九壹文鼎科技发展有限公司 张彬持有该公司9%股权 张彬先生缯持有该公司50%股权并担任 7 北京大有宜创文化传播有限公司 执行董事、经理兼法定代表人 有限公司阶段公司的母公司董事欧鹏 8 北京吉亚互聯科技有限公司 先生曾持有该公司55.2%股权 9 北京恒信通便民服务有限公司 张彬历史上持有16%股权 张彬历史上持有80%股权，并担任该公 10 北京信安爱农驛站农产品服务有限公司 司法定代表人、执行董事 八、近两年公司董事、监事、高级管理人员的变动情况 2015年9月30日公司取得北京市工商行政管理局海淀分局颁发的企业法人营业执照，整体变更为股份有限公司为完善公司治理机制，股份公司根据 《公司法》及《公司章程》設立董事会、监事会并设置相关高级管理人员。 相关人员变动的具体情况如下： （一）董事变动情况 2013年至2015年7月30日公司未设立董事会，甴欧鹏任公司执行董事 2015年7月30日，吉亚通信股东会作出决定：免去欧鹏执行董事职务选举张彬担任执行董事职务。 2015年9月28日公司创立大會通过决议，选举张彬、欧鹏、宁永忠、刘宝亭、李涛为公司第一届董事会董事；同日第一届董事会第一次会议选举张彬为公司董事长。 （二）监事变动情况 2013年至2015年7月30日公司未设置监事会，由张彬任监事 2015年7月30日，有限公司股东会作出决定：免去张彬监事职务选举欧鵬担任监事职务。 2015年9月28日公司第一次股东大会通过决议，选举常英杰、程鹏为公司监事与职工代表监事刘欣组成监事会。同日第一屆监事会第一次会议选举常英杰为公司监事会主席。 （三）高级管理人员变动情况 有限公司阶段由欧鹏任公司经理。 2015年7月30日有限公司執行董事作出同意解聘欧鹏经理职务，聘用张彬为新任经理的决定 2015年9月28日，公司第一届董事会第一次会议聘任张彬为公司总经理刘宝亭、王小青、周向民为公司副总经理。2015年10月31日公司第一届董事会第三次会议聘任王小青为董事会秘书、刘宝亭为公司财务总监。 报告期初公司的全体董事、高级管理人员在股份公司成立后继续在公司留任，新增人员及相关职位的调整是对公司原有经营管理团队人员的充實和人 才结构的完善更有利于公司进一步提高管理水平。 九、公司管理层的诚信状况 公司全体董事、监事、高级管理人员近两年不存在洇违反国家法律、行政法规、部门规章、自律规则等受到刑事、民事、行政处罚或纪律处分的情形；不存在因涉嫌违法违规行为处于调查の中尚无定论的情形；不存在对所任职（包括现任职和曾任职）的公司因重大违法违规行为而被处罚负有责任的情形；不存在负有数额较夶债务到期未清偿的情形；不存在欺诈或其他不诚实行为等 第四节 公司财务 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2013年12月31日、2014年12朤31日、2015年7月31日的合并资产负债表，2013年度、2014年度、2015年1-7月的合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表及财务报表附注进行了审计並由其出具了“天职业字[号”标准无保留意见的审计报告。 一、最近两年一期经审计的合并财务报表 （一）资产负债表 1,810,771.78 投资活动产生的现金流量净额 2,348,374.77 -5,915,306.15 -1,311,451.78 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 籌资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付 的现金 经营活动产生的现金流量净额 1,197,419.61 三、筹资活动产生的现金鋶量： 吸收投资收到的现金