宁波银行什么是利率互换换业务是怎样的操作流程？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2019-11-19 16:08 标签： 利率互换业务
标准的什么是利率互换换一般是兩个互换主体都需要借款，并且都可以以固定利率和浮动利率两种形式借款例如：
甲、乙公司都想筹集3年期5000万美元的资金，并且都是烸半年支付一次利息它们各自的筹资成本比较如下：甲：固定利率筹资成本 11%，浮动利率筹资成本 LIBOR+0.125%；乙：固定 13%浮动 LIBOR+0.375%。分析两公司各自的籌资优势及互换策略
分析这个例子：甲筹集固定利率资金成本比乙低2%，而浮动利率资金比乙只低0.25%显然甲筹集固利率款有相对优势，乙籌集浮动利率款有相对优势根据相对优势，互换的条件是甲需要浮动利率资金乙需要固定利率资金。互换节省的总成本：LIBOR+0.125%+13%-（11%+  LIBOR+0.375%）=1.75%如果沒有中介，节省的成本两者共享即各节省：0.875%
互换设计：乙需要的固定利率资金由甲来筹集。利率11%全部由乙来支付
甲方需要的浮动利率资金由乙来筹集，利率LIBOR+0.375%其中LIBOR-0.75%由甲来承担，乙承担其中的1.125%
结果：甲需要浮动利率资金，支付的为浮动利率满足需要，支付利率成本：LIBOR-0.75%节省成本：（LIBOR+0.125%）-（LIBOR-0.75%）=0.875%
乙需要固定利率资金，支付固定利率满足需要，支付利率成本：11%+1.125%=12.125%节省成本0.875%
     什么是利率互换换是指双方同意在未來的一定时间内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方现金流按浮动利率计算而另一方用固定利率计算。
   进行什么是利率互换换是因为两家借款企业在浮动和固定利率间存在比较优势通过互换可以减少筹资成本，增加收益

假如 市场提供的借款利率

假定A B公司都想借入5年期的10万美元，A公司想通过浮动利率借款 B公司想通过固定利率借款 根据比较优势，A公司固定利率优势为1.2%  浮动利率优势为0.7%所以A公司可以进行固定利率，B公司进行浮动利率借款

可知 互换后双方筹资成本减少了0.5% ，故在互换后双方筹资成本各节省0.25%


什么是利率互换換的收益来源于节省筹资成本只有当双方采用不同利率方式借入同量的货币，且双方之间存在比较优势就可以进行什么是利率互换换
嗯，直接点题。把各自的融资环境理解成生产函数即可
悠游的快乐 发表于 11:49
标准的什么是利率互换换一般是两个互换主体都需要借款，並且都可以以固定利率和浮动利率两种形式借款例如：
甲需要浮动利率资金，利率libor+.0375%为什么甲承担利率libor-0.75%，而乙承担1.125%呢不知道这两个数據怎么来的?_?
这个要自己看看书，什么是利率互换换是交易双方基于各自的需求和比较优势进行的！节省的利息当然由贷款人承担了！

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　　人民币什么是利率互换换交易

　　2006年1月24日Φ国人民银行发布了《关于开展人民币什么是利率互换换交易试点有关事宜的通知》，批准在全国银行间同业拆借中心开展人民币什么是利率互换换交易试点2008年1月18日，中国人民银行发布《关于开展人民币什么是利率互换换业务有关事宜的通知》同时废止《关于开展人民幣什么是利率互换换交易试点有关事宜的通知》。按照上述通知人民币什么是利率互换换是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据約定的人民币本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约通知规定，什么是利率互换换的参考利率应为经中国人民银行授权的全国銀行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率或经中国人民银行公布的基准利率

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　　互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(比如利率或汇率结构)，從而规避相应的风险目前，中国外汇交易中心人民币什么是利率互换换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1周、3个月期等品種)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款

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