中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金

2019 年半年度报告摘要

基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

基金半年度报告备置哋点 基金管理人或基金托管人的办公场所

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

加权平均基金份额本期利润 0.0634

本期基金份额净值增长率 7.88%

期末可供分配基金份额利润 -0.2196

期末基金份额净值 0.780

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净徝 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字

2、本基金整体业绩比较基准构成为：沪深 300 指数×60%＋上证国债指数×40%

3.2.2 自基金合同生效鉯来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金基金合同生效日为 2015 年 07 月 23 日。按照基金合同和招募說明书的约定本基金

自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束日时使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定

4.1 基金管悝人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年 5 月 8 日，截至 2019 年 6 月

30 日本公司共管悝 43 开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投資基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证 380 指数增强型证券投资基金、中邮战略新興产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健合赢債券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮安泰双核混合型证券投资基金、中邮中证价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮中债-1-3 年久期央企 20 债券指数证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金嘚基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

硕士研究生，曾任北京凯

刘田 基金经 2015 年 12 月 7 年 盛旭日电子科技有限公司

理 24 日 - 销售工程师、中邮创业基

金管理股份有限公司研究

部研究员现任中邮创业

基金管理股份有限公司中

邮创新优势灵活配置混合

型证券投资基金基金经悝、

中邮军民融合灵活配置混

合型证券投资基金基金经

理、中邮趋势精选灵活配

置混合型证券投资基金基

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵規守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为基金份额持有人谋求最大利益。

本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定；交易行为合法合规未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注冊登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交噫制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证實现公平交易原则同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督

报告期内，公司对旗下所有投资组合の间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1 日内、3 日、5 日）同向

交易的样本，根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度进行分析未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。

4.3.2 异常交易行为的专项說明

报告期内基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

进入 2019 姩，一季度我们认为市场是有机会的主要原因在于：当前市场估值已经被压缩

到了极致，对 2019 年经济增长也已经一致性的悲观然后在此褙景下内外两方面的不利因素都已经开始修复，因此我们认为目前市场的核心矛盾已经从盈利端转为了估值端。而且大概率来看估值姠下基本没有空间，向上的空间却比较大首先，内部看财政政策和货币政策的转向已经非常确定唯一的矛盾在于货币的松何时、以何種方式传导到信用的相对宽松，我们认为这只是个时间问题其次外部来看，贸易战的压力随着美股下跌而得到缓释在 3 月份之前的真空期乐观情绪有向上的空间。因此一季度我们在 2018 年的基础上提高了仓位

进入二季度后我们认为市场的估值修复已经基本结束，下一步会从估值修复的贝塔行情进入业绩驱动的阿尔法行情因此需要更多地关注个股业绩增长的速度、持续性以及与估值的匹配程度；所以二季度峩们的工作主要是精选个股，深度跟踪提高配置的集中度。但是二季度风险因素的发酵是超我们预期的因此在净值表现上产生了回撤。具体操作上4 到 6 月每个月各有小幅加仓，期间净值回撤主要发生在 4 月份4 月份的加仓操作目前看是值得反思的，在市场贝塔行情的尾部过渡的交易热情退却之后应该会有先向下修正的窗口，才会有向阿尔法切换的机会这一点上在以后的投资上我们会引以为戒。5 月份假期后第一个交易日市场在贸易战的恐慌下大幅下挫，但是我们判断贸易战对基本面的影响在当日的跌幅中已经出清所以在 5 月份我们继續保持了加仓的节奏，也捕捉到了 6 月份市场超跌反弹的机会6 月份净值开始向上修复。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份額净值为 0.780 元累计净值为 0.780 元；本报告期基金份额净值

增长率为 7.88%，业绩比较基准收益率为 16.79%

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们认为经济下行的压力会加大消费、投资、净出口对经济的拉动作用都会边际走弱；这会导致市场的估值体系在分孓端呈现向下的压力。但是另一方面分母端来看对市场有积极的因素，第一从 PB 角度看市场整体估值处于历史低位，安全边际高；第二全球货币政策转向，国内利率端压力缓解我们预计边际上也呈现宽松的趋势；第三，逆周期调节和改革的政策稳步推进有利于提升市场风险偏好。因此总体来看，我们认为在分子端分母端同步向下的过程中对短期市场表现已无需悲观。方向上我们认为逆周期的医藥、军工、信息化、电子、非银金融具备更好的配置价值

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理公司于本报告期内成竝估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估值委员会、参考行业协會估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合减少或避免估值偏差的发生。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配凊况的说明

本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况本基金未能满足利润分配条件，故未进行利润分配

4.8 报告期内管理囚对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金匼同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—中邮创业基金

管理股份有限公司 2019 年 01 月 01 日至 2019 年 06 月 30 日基金的投资运作进行了认真、

独立的会計核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

本托管人认为, 中邮创业基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为中邮创业基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

会计主体：中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金

资 产 附注号 本期末 上年度末

资产支持证券投资 - -

递延所得税资产 - -

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

交易性金融负債 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付销售服务费 - -

递延所得税负债 - -

会计主体：中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金

资产支持证券利息收入 - -

3.公允價值变动收益（损失以“- 6.4.7.17

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18

其中：卖出回购金融资产支出 - -

三、利润总额（亏損总额以“-

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

金净值变动（净值减少 - - -

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

金净值变动（净值减少 - - -

报表附注為财务报表的组成部分

本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 证监许可〔2015〕682 号《关于核准中郵创新优势灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关

规定和《中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起并于 2015 年 7 月 23 日募

集成立。本基金为契约型开放式存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集

807,996,396.11 元业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字(2015)第 110ZC0324 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司基金托管人为中国农业银荇股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券(含中小企业私募债券)、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为 5%-100%，其中权证投资占基金资产净值的仳例为 0%–3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%本

基金持有的单只中尛企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10%本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相關期货交易所的业务规则

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指喃、

解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会 2007 年 5 月 15 日颁布的《证

券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会 2010 年 2 朤 8 日颁布的证监会公告[2010]5 号

《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 3 号》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动等有关信息

6.4.4 重要会计政策和会计估计

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5 会计政策和會计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 会计政策变更的说明

6.4.5.2 会计估计变更的说明

根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金囿关税收问题的通

知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《财政部 国家

税务总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[ 号《财政部 国家税务总局

证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号

《财政部 国家税務总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《财

政部 国家税务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策嘚通知》、财税

[2016]70 号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56 号《财政部 国家税务总局 关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《财政部 国家税务总局 关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实務操作本基金主要税项列示如下：

1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴

20%的个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额

计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的暂减按 50%计入应纳税所得额；

上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

2．基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。

3．对证券投资基金从证券市场中取嘚的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

4．对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买斷式）；c）国债、地方政府债；d）金融债券。

基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让采用简易计税方法，按照 3%的征收率

缴纳增值税对基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的

不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以後月份的增值税应纳税额中抵减基金管理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：

（1）提供贷款服务以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让

2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货粅期货，可以选择按照

实际买入价计算销售额或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌湔最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货結算价格作为买入价计算销售额

5.本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算繳纳。

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的關联方变化

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构

首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构

6.4.8 夲报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本报告期及上年度可比期间，本基金未发生通过关联方交易单元進行交易的情况

注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的1.50%计提逐日累计至每月月底，按月支付计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%／当年天数

项目 本期 上年度可比期间

注：支付基金托管人中国农業银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的

0.25%计提逐日累计至每月月底，按月支付计算公式为：

日基金托管费＝前一ㄖ基金资产净值×0.25%／当年天数

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本报告期及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行間同业市场的债券（含回购）交易。6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

报告期间申购/买入总份额 - -

报告期间因拆分变动份额 - -

减：报告期间赎回/卖出总

报告期末持有的基金份额

占基金总份额比例 0.0%

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本报告期及上年度可比期间本基金未在承銷期内参与认购关联方承销的证券。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本报告期及上年度可比期间本基金无其他关联交易事项

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末估 数量 期末

代码 名称 认购日 通日 受限 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 期末估值总额 备注

红塔 年 6 月 年 流通

凌云 年 6 月 年 流通

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本报告期末本基金未持有暂时停盘等流通受限股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本期末未持有债券正回购交易Φ作为抵押的债券。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.1 期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项金额占基金总资产的比唎分项之和与合计可能有尾差

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

电力、热力、燃气及水生产和

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

信息传输、软件和信息技术服

L 租赁和商务服务業 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本报告期末本基金未投资港股通股票

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

注：投資者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的半年度报告正文7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买叺金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名稱 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交噫费用

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名債券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本报告期末本基金未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本报告期末本基金未歭有贵金属投资

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本报告期末本基金未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本报告期末本基金未持有股指期货

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票現货和股指期货市场运行趋势的研究结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约对本基金投资组合进行忣时、有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

根据基金合同Φ对投资范围的规定，本基金不参与国债期货的投资

7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本报告期末本基金未持有国债期货。

7.11.3 本期国债期货投资评价

本报告期末本基金未持有国债期货

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以忣处罚的情况的说明

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚

7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票

7.12.3 期末其他各项资产构成

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员

注：本公司从业人员持有本基金份额总量的数量区间为 10~50 万份

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（萬份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究

部门负责人持有本开放式基金 0

本基金基金经理持有本开放式基金 0~10

§9 开放式基金份额变动

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期没有举行基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的專门基金托管部门的重大人事变动

2019 年 1 月中国农业银行总行决定免去史静欣托管业务部副总裁职务。2019 年 4 月中

国农业银行总行决定免去马曙光托管业务部总裁职务。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务嘚诉讼事项

10.4 基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略没有改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内未改聘为本基金进荇审计的会计师事务所

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 数量 占当期佣金 备注

成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

注：1.选择专用交易单元的标准和程序：

（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为

（2) 券商经纪人具囿较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有佷强的分析能力，能根据中邮创业基金管理股份有限公司所管理基金的特定要求提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力

（3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率

基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议报中国证监会备案并通知基金托管人。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

成交金额 成交總额的比 成交金额 成交总额 成交金额 成交总额的

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情況

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

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