现代商品与传统非分红保险及分红保险相比商品相比有哪些有哪些发展变化

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【寿险快速返还理财产品整顿首年 年金保险成机构“吸金”利器】“134号文”近乎颠覆了各家险企的产品体系。或基于保费规模压力、销售队伍的营销习惯以及被万能险培养出的客户理财诉求等多种原因,在过去的一年中,众多险企选择大力销售年金保险。(中国经营报)

  “134号文”针对人身险产品的整顿,自2017年10月1日至今将满一年。

  这一年中,“回归保障”“产品调结构”等字眼频繁出现在各家险企,特别是人身险公司的业绩报告及日常报道中。

  可以说,“134号文”近乎颠覆了各家险企的产品体系。或基于保费规模压力、销售队伍的营销习惯以及被万能险培养出的客户理财诉求等多种原因,在过去的一年中,众多险企选择大力销售年金保险。

  而与此同时,承诺高收益等销售误导和纠纷不断发生,仍旧成为人身险投诉的主因。

  彼时,随着2015年初保险费改的开启,给万能险产品带来了发展契机——万能险最低保证利率完全市场化。从此以后,万能险凭借不断飙高的结算利率,销量实现井喷,,也给消费者造成保险产品等同于理财产品的印象。

  自2016年下半年开始,监管重点管控万能险的发展规模,万能险保费下滑。相关数据显示,2017年人身险公司方面,万能险占比19.95%,下降16.9个百分点。

  实际上,年金保险和万能险一直以来都是险企“开门红”的主打产品,直接影响险企全年的保费收入。

  值得注意的是,年金保险大多可满一年返还,甚至满月返还,相当于“即买即返”。年金险、分红险每年返还现金,一般这些现金都是进入附加的万能险账户进行二次复利生息,分为“每年低固定返还+不确定分红+万能账户”或“每年高固定返还+万能账户”,此种形式的产品深受广大消费者欢迎。

  为规范保险公司产品开发设计行为,切实发挥人身保险产品的保险保障功能,回归保险本源,防范经营风险,监管相继下发了一系列重要文件。其中,被称作“史上最严”的《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》保监人身险〔2017〕134号 (即“134号文”)直接扼住了快速返还理财产品“咽喉”,规定快速返还的理财产品在10月1日之前,全部清理下架,倒逼险企调整产品结构,从轻保障、重投资类产品转向重保障且长期保障型产品。

  随着险企产品转型调整的不断推进,险企“年金附加万能”产品结构逐渐演变为“年金+万能”双主险组合计划。万能险在受到严管情形之下,年金保险产品通过拉长期限,继而成为独立支撑险企保费规模的主力军。

  数据显示,2017年年金保险全年累计实现规模保费461.4亿元,同比增长86.4%,占互联网人身保险收入的33.4%,成为仅次于寿险的第二大互联网人身保险险种。其中,非养老年金保险共实现规模保费384.5亿元,同比增加2.5倍。

  专业人士认为,年金保险和万能险一直是险企销售强项,万能险一直被视为理财产品,年金保险因储蓄性强,被视为保障类产品。在万能险受到监管严格控制的情况下,因年金保险的件均保费远远高于其他险种,能给险企带来大额现金流,要保证现金流、保费规模,年金保险便成为险企销售发力的首选。

  《中国经营报》记者根据各家险企年报不完全统计,2015年~2017年,在人身险公司保费排名前五的产品中,仅年金保险的累计保费收入分别达到了3882亿元、6956亿元、7360亿元,占当年全行业规模保费的比例分别为16%、20.1%、22.7%,占比逐年提升。尤其在2017年,险企保费规模排名前五的产品中,仅年金保险产品的保费收入累计已经远远超过了行业全年万能险的保费收入。

  业内多位专业人士均认为,年金保险件均保费远远高于重疾、医疗等其他保险产品,收集保费快,对扩大险企保费规模很重要。因为之前险企销售了大量短期理财产品(包括万能险),需按时兑现现金,如果没有大量现金流进入,保险公司各个方面均会承压。

  例如,年金保险一般是1万~5万元起售,一份年金保险获得的保费收入可顶替200份医疗险。销售一份重疾险,一年交1万元,20年则获得20万元。而销售一份年金保险,一年交5万元,10年就是50万元,产品销售之间的现金流差异显而易见。

  一位曾在寿险公司任职的高管对记者表示,“‘134号文’生效以后,年金保险即买即返再不可有,5年后才可返还的年金保险对普通客户的吸引力下降,加大了险企年金保险业务的销售难度。但在今年整体乏力的情况下,险企定的目标保费规模难以完成,原本一个季度可以完成的业绩,需要两个季度,甚至三个季度来完成,所以年金保险相比以往卖的时间长,这也是其在整体保费中占比非常高的原因。”

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